techsoup.it BLOCKCHAIN ORO e TULIPANI Rischi e opportunità per il non profit Emanuele Cisbani Intesi Group Technology Evangelist [email protected] 26 febbraio 2018 

● Introduzione a Bitcoin e Blockchain ● Utilizzo della criptovaluta nel mondo non profit ● Aspetti tecnici e pratici ● Domande e risposte 2 Agenda 

Per capire in modo approfondito come funziona e cosa è Bitcoin bisogna acquisire conoscenze molto specifiche e di recente scoperta nelle seguenti discipline ● Crittografia ● Reti di calcolatori e trasmissione dei dati ● Teoria dei giochi e consenso distribuito ● Teorie economiche della moneta Per tre di esse ci affidiamo volentieri a esposizioni divulgative di esperti autorevoli, ma per il quarto argomento pensiamo di saperne qualcosa perché il denaro ci è familiare, lo usiamo quotidianamente, per cui tendiamo a rifiutare idee “strane” 3 4 discipline Emanuele Cisbani 2017 

Si occupa di "Distributed Ledger Technology payment solutions for the Global Transaction Banking" presso Intesa Sanpaolo Tiene un corso di "Bitcoin and Blockchain Technologies" al Politecnico di Milano e alla Università di Milano-Bicocca https://www.linkedin.com/in/ferdinandoametrano/ 4 Ferdinando Ametrano Emanuele Cisbani 2017 

5 Pensieri lenti e veloci SINISTRA sinistra destra DESTRA DESTRA sinistra SINISTRA destra maiuscolo minuscolo MINUSCOLO maiuscolo MAIUSCOLO minuscolo MINUSCOLO maiuscolo 

Di fronte alle idee che suonano strane avere un comportamento statistico è il modo più corretto Perché i pensieri veloci hanno ragione nella maggioranza dei casi Il pensiero veloce ci difende continuamente dal “rumore” e dalle truffe, tuttavia non è infallibile! 6 Spam, Statistica, Bias Emanuele Cisbani 2017 

7 Bias: errori sistematici Quando i pensieri veloci ci fanno sbagliare: ● bias di conferma (maggior rilevanza alle informazioni a favore della propria idea) ● bias della scelta (razionalizzare le scelte fatte in modo errato o impulsivo) ● bias dell’effetto struzzo (ignorare ciò che ci contraddice o non ci piace affrontare) ● bias del carro della banda musicale (basarsi sull’opinione della maggioranza) ● euristica della disponibilità (sovrastimare le informazioni a nostra disposizione) ● bias dell'ordine di grandezza (sbagliare le stime numeriche anche se in perfetta buona fede) ● bias della negatività (dare sempre maggior peso agli aspetti negativi rispetto a quelli positivi) ● bias dell'effetto dell'informazione errata (data un'informazione errata prima del richiamo di un evento, questa modificherà nel soggetto il ricordo dell'evento facendolo tendere e/o coincidere con l'informazione errata) Emanuele Cisbani 2017 

8 Tulipani: una bolla che è esplosa L'interesse della gente per i tulipani arrivò a non dipendere più dalla loro bellezza, ma dalla nascente consapevolezza che se ne poteva trarre profitto. Un caso di isteria collettiva e di speculazione di massa La vicenda di un fiore ci svela gli imponderabili meccanismi delle passioni umane che tante volte determinano il nostro destino 

9 Denaro: una bolla che speriamo non esploda Secondo la teoria economica un’attività finanziaria (di qualsiasi tipo: una valuta così come un’azione di una società o un immobile) è una bolla, quando il valore “di mercato” a cui viene scambiata si discosta dal suo valore fondamentale. Qual è il valore fondamentale della moneta? Presa come bene in quanto tale, la moneta è intrinsecamente inutile. Il valore fondamentale della moneta è, semplicemente, pari a zero. È quindi vero che la moneta, di per sé, è una bolla. Più precisamente, la moneta è una bolla quando la moneta stessa viene detenuta come pura riserva di valore (nonostante abbia un valore fondamentale pari a zero). È sufficiente avere l’aspettativa che sarà accettata da altri agenti in futuro. Prof. Tommaso Monacelli, http://www.lavoce.info/archives/48888/bitcoin-gia-bolla/ Emanuele Cisbani 2017 

10 Denaro e consenso Il denaro funziona perché: ● tutti confidiamo (aspettativa soggettiva) nel fatto che ● tutti daranno un certo valore (stima soggettiva) ● a dei pezzi di carta colorati senza alcun valore intrinseco (dato oggettivo) Una bolla quale il denaro è una forma di consenso collettivo (distribuito) in merito al valore di scambio di qualcosa, a prescindere dal suo valore intrinseco Il consenso è qualcosa di molto delicato e difficile da far durare a lungo La moneta a corso legale non può essere rifiutata come saldo di un debito Emanuele Cisbani 2017 

11 Economia e informazione globale I dati sono trasferiti con costo marginale nullo Perché pagare una tariffa per trasferire dati che rappresentano del valore? Perché solo dalle 9 alle 17, da lunedì a venerdì, aspettando due giorni per l’esito? Quand’è che qualcuno darà all’umanità una rete di pagamenti peer-to-peer gratuita e istantanea? Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

12 Caratteristiche di Bitcoin ● Decentralizzato: non ci sono autorità né intermediari ● Senza permesso: non c’è un regolatore ● Resistente alla censura: non si possono congelare i fondi di nessuno ● Accesso libero: nessuna discriminazione, nessun limite di importi, accessibile 24h al giorno per tutti i giorni dell’anno ● Quasi gratuito: il costo della transazione è trascurabile ● Senza confini: non ci sono limitazioni geografiche ● Transnazionale: non si applicano norme giuridiche specifiche di un paese ● Sicurezza elevata: transazioni non ripudiabili né falsificabili ● Resiliente: dal gennaio 2009 nulla è riuscito a fermarlo o manometterlo Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

13 Cosa rende speciale Bitcoin Digitale e scritturale: esiste solo come transazione validata È un asset (un bene), non una liability (un credito) È uno strumento in possesso al portatore Presenta una scarsità nel mondo digitale, come nient’altro prima È trasferibile ma non duplicabile (posso spenderlo una sola volta) Imita la politica monetaria dell’oro i bitcoin sono oro digitale questo è il brillante e innovativo risultato raggiunto da Satoshi Nakamoto Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

14 Storia dell'Oro e di Bitcoin a confronto Oro ● l’adozione non è stata pianificata centralmente ● la forma di moneta con maggior successo fino ad oggi ● ha innescato tutti i sistemi di moneta che conosciamo ● è stato sorpassato da molte altre forme di moneta senza diventare obsoleto Bitcoin ● l’adozione non è stata pianificata centralmente ● la criptovaluta con maggior successo fino ad oggi ● ha innescato tutte le altre criptovalute ● potrà essere sorpassato da altre criptovalute senza diventare obsoleto Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

15 Confronto tra forme di valuta Mezzo di scambio Riserva di valore costante Unità di conto Bestiame vivo ⭐ ⭐ ⭐ Diamanti ⭐ ⭐⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐ Oro ⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐ Moneta fiat ⭐⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐⭐ Bitcoin ⭐⭐⭐⭐⭐ ⭐⭐⭐⭐❓ ⭐⭐ scambiabile, fungibile, portatile, divisibile, riconoscibile, resistente alla contraffazione facile da conservare, immagazzinare e recuperare, mantiene l’utilità nel tempo, mantiene le proprietà di riserva, non deperibile o con basso costo di conservazione unità di misura di una certa utilità, valore stabile per una valida comparazione dei prezzi, l’offerta deve essere controllata in qualche modo Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

16 Come funziona Bitcoin 1/4 Problema 1: uno strumento monetario deve essere una risorsa scarsa non duplicabile; come si fa ad avere una risorsa scarsa e non duplicabile nel mondo digitale dove tutto può essere duplicato con un costo marginale nullo? Soluzione 1: bisognerebbe costruire un registro elettronico delle transazioni, universalmente condiviso e immodificabile Emanuele Cisbani 2017 

17 Come funziona Bitcoin 2/4 Problema 2: come si può mettere al sicuro da manomissioni e frodi un registro elettronico delle transazioni? Soluzione 2: uno dei modi migliori per mettere al sicuro da manomissioni un'informazione è renderla pubblica, in modo che chiunque ne possa custodire una copia: nel mondo digitale di internet duplicare i dati è facile ed economico, basta dare a tutti la possibilità di copiare il registro (la Blockchain) sul proprio computer Emanuele Cisbani 2017 

18 Come funziona Bitcoin 3/4 Problema 3: come raggiungere il consenso sullo stato di aggiornamento del registro? (non è facile perché la rete è asincrona, alcuni computer potrebbero comportarsi in modo malevolo e falsificare i dati del registro, oppure subire dei guasti, apparire e sparire: si tratta del “problema dei generali bizantini”, che non ha soluzione deterministica in una rete asincrona) Soluzione 3: Nakamoto ricorre ad uno stratagemma di teoria dei giochi per indurre un comportamento virtuoso tramite un incentivo economico; il comportamento malevolo (da inibire) risulta troppo costoso, e quindi meno conveniente rispetto al comportamento onesto (da promuovere); così si genera un consenso statistico che converge con il passare del tempo Emanuele Cisbani 2017 

19 Come funziona Bitcoin 4/4 Problema 4: come si fa ad introdurre un incentivo economico nel mondo digitale dove il trasferimento delle informazioni ha un costo marginale nullo? Soluzione 4: Nakamoto assegna a chi aggiorna il registro la rendita di signoraggio, cioè il guadagno di chi stampa la moneta; al contempo però chi vuole partecipare deve risolvere un puzzle crittografico che richiede un costo in termini di energia elettrica; questo costo è minore del guadagno ottenuto con il signoraggio, ma diverrebbe enormemente grande (e quindi sconveniente) se si volesse raggiungere il controllo della maggioranza dei nodi che custodiscono il registro (unico modo per compiere delle frodi) Emanuele Cisbani 2017 

20 Le regole del gioco I “miners” possono coniare nuova moneta, beneficiando dei redditi di signoraggio Ma per fare ciò devono sostenere un costo significativo in termini di energia di calcolo Tutti i partecipanti al gioco possono verificare che i miners non barino Ogni nuovo blocco di dati è come una pagina di un registro contabile: contiene le transazioni avvenute nell’ultimo periodo temporale, cioè l’elenco dei trasferimenti di bitcoin tra gli utenti Emanuele Cisbani 2017 

21 L'incentivo economico ad essere onesti in numeri Se un malintenzionato volesse alterare un blocco della catena, dovrebbe modificare anche tutti i successivi L’attuale consumo annuale di energia elettrica dei minatori di bitcoin è pari a circa 49 TWh (13 febbraio 2017) Il costo annualizzato globale in USD per i minatori è di circa 2,44 miliardi con dei ricavi annui di circa 7,22 miliardi https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption Emanuele Cisbani 2017 

22 Sicurezza Le transazioni sono verificate nella loro legittimità controllando: ● la firma elettronica di chi trasferisce i bitcoin ● l’effettiva disponibilità contabile Le transazioni sono rese sicure dalla crittografia e rafforzate dal consenso La protezione da una “doppia spesa” degli stessi bitcoin in due distinte transazioni è garantita solo dal consenso La garanzia che una transazione sia nel ramo su cui il consenso si è stabilizzato è probabilistica: non si è mai sicuri al 100% (ma aumenta nel tempo) Fonte: lezioni di Ferdinando Ametrano (Bicocca 2017) Emanuele Cisbani 2017 

● Introduzione a Bitcoin e Blockchain ● Utilizzo della criptovaluta nel mondo non profit ● Aspetti tecnici e pratici ● Domande e risposte 23 Agenda 

24 Pericoli da evitare (vale per tutti) Le truffe chiamate ICO Comprare altcoin (criptovalute "un po' troppo nuove") I consulenti della Blockchain L’illusione del piccolo minatore dilettante Investire denaro che non si è disposti a perdere Conservare la criptovaluta in modo errato Quando vendi c’è qualcuno che compra Emanuele Cisbani 2017 

25 Initial Coin Offering (ICO) Il nuovo token (coin) che viene proposto: ● è davvero necessario per far funzionare l’applicazione o il servizio? ● rappresenta una qualche forma di scarsità nell’applicazione? ● perché un nuovo token e non Bitcoin o Ethereum? ● se l'iniziativa fallisce i fondatori ci rimettono qualcosa? Se non c'è una risposta convincente a tutte queste domande, una ICO è quasi certamente una truffa Dovrebbe chiamarsi semplicemente IPO (Initial Public Offering) I token e le ICO oggi sono per lo più un modo per sfuggire ai controlli normativi Emanuele Cisbani 2017 

26 Le nuove criptovalute Teniamo sempre presente la storia di Internet e delle "dot-com" Negli anni '80 non era chiaro se fosse meglio il TCP/IP o lo stack ISO/OSI Agli esordi Amazon era derisa e Yahoo era quotata molto più di Google Oggi esistono più di 1500 criptovalute (coinmarketcap.com). Difficile predire quali e quante ne rimarranno soprattutto se non si conoscono gli aspetti tecnici e ci si basa solo sui prezzi volubili e insensati del mercato speculativo! Come ha fatto Wikipedia a costruire una rete di produzione e catalogazione dell'informazione decentralizzata e di alta qualità senza token né blockchain? Emanuele Cisbani 2017 

27 Le nuove criptovalute a confronto “Se una criptovaluta non si può comprare e vendere contro euro o dollari in diverse borse allora è certamente una truffa Se soddisfa questo requisito ma non innova significativamente rispetto a bitcoin è probabilmente una truffa Bitcoin invece non è una truffa: potrebbe fallire ma è un esperimento molto serio” (da una intervista a Ferdinando Ametrano) 

28 Stellar - Lumen (XLM) Stellar.org è una organizzazione non profit La mission di Stellar è dare accesso a servizi finanziari a basso costo per combattere la povertà. Per questo le persone o le istituzioni non pagano per l'utilizzo del network Stellar Stellar.org accetta donazioni deducibili dalle tasse per autofinanziarsi Hanno ricevuto il primo finanziamento dalla startup Stripe (sistemi di pagamento) Tra i finanziatori più illustri ci sono BlackRock, Google.org e FastForward Emanuele Cisbani 2017 

29 La raccolta di donazioni Raccogliere donazioni in criptovaluta sarebbe utile poiché ● il trasferimento è veloce e senza intermediari ● non ci sono limiti di orario né geografici ● i costi sono molto bassi rispetto a quelli bancari All'estero la pratica è già abbastanza diffusa al punto che si trovano molte "charities" che accettano donazioni in una criptovaluta come Bitcoin https://news.bitcoin.com/fifteen-ways-to-donate-bitcoin-to-charity-this-season/ Emanuele Cisbani 2017 

30 La raccolta di donazioni Tuttavia il percorso può non essere semplicissimo ● il cambio presenta delle oscillazioni significative e pericolose ● bisogna chiedere a un consulente fiscale come documentare le entrate ● bisogna utilizzare un servizio per la conversione in € ● l'uso delle criptovalute è ancora ristretto a una nicchia di entusiasti Emanuele Cisbani 2017 

31 Notarizzazione e marcatura temporale L'umanità si serve della notarizzazione dal tempo dei Sumeri, con vari scopi: ● dimostrare l'esistenza di un documento ad una data precisa ● aumentare il valore probatorio di un documento ● proteggere la proprietà intellettuale Nel mondo digitale si ha la "validazione temporale elettronica" o "marcatura temporale": dei dati con cui si dimostra l'esistenza di un file ad una certa data La validazione temporale elettronica è la notarizzazione in formato digitale Con essa si può garantire la verifica di una firma elettronica anche dopo che questa sia stata revocata o sia scaduta Emanuele Cisbani 2017 

32 Notarizzazione su Blockchain con Opentimestamps La Blockchain è un registro elettronico con caratteristiche complementari a quelle dei servizi qualificati secondo le norme del Regolamento europeo eIDAS Notarizzazione tramite un Provider Qualificato Notarizzazione su Blockchain ha valore legale a priori, per effetto normativo è un elemento probatorio utilizzabile in giudizio è immediatamente verificabile può richiedere anche alcune ore il costo è proporzionale al numero di documenti il costo marginale è nullo dipende da un ente fiduciario è indipendente da qualsiasi ente fiduciario Emanuele Cisbani 2017 

● Introduzione a Bitcoin e Blockchain ● Utilizzo della criptovaluta nel mondo non profit ● Aspetti tecnici e pratici ● Domande e risposte 33 Agenda 

34 Internet nel 1973 Chi mai userebbe una cosa così complicata? Se anche ci dovesse essere un uso diffuso, potrebbe "scalare", cioè funzionare ancora su larga scala? Non è assurdo che ogni utente sia connesso a una rete globale di cavi sottomarini? Emanuele Cisbani 2017 https://en.wikipedia.org/wiki/ARPANET 

35 Come si acquisiscono i bitcoin e le altre criptovalute Oggi i modi di entrare in possesso di una criptovaluta sono i seguenti ● transazione diretta con un detentore (donazione o scambio) ○ modalità comoda ma solitamente improbabile data la scarsa diffusione ● acquisto su una piattaforma di trading o da altri erogatori di servizi ○ di fatto è il modo più praticabile e conveniente ● mining (diretto o in pool) ○ sconsigliato al pubblico per ragioni economiche e difficoltà tecniche ● acquistando quote di potenza di calcolo da provider di mining ○ economicamente poco conveniente Emanuele Cisbani 2017 

36 Come si trasferiscono bitcoin e le criptovalute Trasferire una criptovaluta si effettua con un software detto "wallet" (portafoglio), su smartphone o su computer L'app di chi deve ricevere la transazione genera un indirizzo composto da una sequenza di caratteri Per comodità tale sequenza viene rappresentata con un QR Code che viene facilmente acquisito con una fotografia Emanuele Cisbani 2017 

37 Come si trasferiscono bitcoin e le criptovalute Chi deve inviare denaro, dopo aver acquisito l'indirizzo del destinatario deve solo indicare l'importo L'app si preoccupa di firmare la transazione e inviarla alla rete dei nodi che la propagano e la verificano I nodi "miners" che aggiornano la Blockchain si occupano infine di inserirla nel prossimo blocco della catena Emanuele Cisbani 2017 

38 Come si conservano i bitcoin e le criptovalute Conservare una criptovaluta è complicato quanto conservare i contanti o l'oro Il registro delle transazioni riporta che una certa quantità è posseduta dal detentore di quella firma elettronica che è associata all'indirizzo pubblico (quello che abbiamo visto essere utilizzato nelle transazioni in forma di QR Code) In sostanza il problema è tenere al sicuro la propria firma elettronica, cioè la cosiddetta "chiave privata" che consente di applicare quella firma Dato che si tratta di semplici "byte" di informazione, è possibile perderli! Emanuele Cisbani 2017 

39 Come si conservano i bitcoin e le criptovalute Le precauzioni che si possono prendere ● fare SEMPRE un backup su carta del "wallet"! ● custodire con molta cura una o due copie del backup su carta ● usare applicazioni e servizi affidabili (es.: GreenAddress) ● usare un "hardware wallet" (es.: Ledger o Trezor) ● usare un wallet multi-firma (consigliato solo ai più sofisticati o paranoici) Gli errori da non fare ● lasciare ingenti somme sul proprio account presso un fornitore di servizi ● esporsi al furto di identità, dei dispositivi o del backup su carta Emanuele Cisbani 2017 

● Introduzione a Bitcoin e Blockchain ● Utilizzo della criptovaluta nel mondo non profit ● Aspetti tecnici e pratici ● Domande e risposte 40 Agenda