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投資戦略設計の基本コンセプト
株式投資の戦略を立案する場合、投資する株式の銘柄選択を助けるた
めのスコアをまず設計すること 多い
スコアが高い銘柄を投資対象に
組み入れる
スコア 未来の収益率に対して相関
あることを期待値として、スコア 高
い銘柄を投資対象に組み入れる
ただし、スコア 高 てもリスク 高
い銘柄を購入しす ると、リターン/
リスクでみたと に収益 悪化するの
で、スコアはリスクで調整する(標準
偏差で割る、など)こと 多い
スコアが低い銘柄 投資対象か
ら除外する
スコアが未来 収益率に対して、相関が
ある場合 、スコアが低いこと 値下が
りする可能性が高いことを示す
ある投資対象 グループに投資する場
合もそ なかからスコアが低い銘柄を除
外するような使い方もある。
設計したスコア
を利用し投資
意思決定を行う