Slide 1

Slide 1 text

˜-:$PSQPSBUJPO "QBDIF*DFCFSH $BTF4UVEZ *O-:$PSQPSBUJPO -:$PSQPSBUJPO 5BTVLV0,6%"

Slide 2

Slide 2 text

˜-:$PSQPSBUJPO 5BTVLV0,6%" 4FOJPS.BOBHFS 1SPEVDU4USBUFHZEFQU %BUB1JQFMJOF&OHJOFFSJOHEJWJTJPO -:$PSQPSBUJPO *OUSPEVDUJPO +PJO-*/&$PSQ BTOFXHSBE %#"GPS-*/&(".& )BEPPQ&5-KPCEFWFMPQNFOU %BUB1MBUGPSN&OHJOFFS )BEPPQ.JHSBJPO1SPK-FBE *6%BUB$POOFDUUFBN&.1E. /FX DPNQBOZ -:$PSQPSBUJPO /PX 4FOJPS. %BUB&OHJOFFSJOH(SPVQ

Slide 3

Slide 3 text

˜-:$PSQPSBUJPO *OUSPEVDUJPO-:$PSQPSBUJPO -:$PSQPSBUJPO%BUB1MBUGPSN "QBDIF*DFCFSH6TF$BTF "QBDIF*DFCFSH$IBMMFOHFT 4VNNBSZ "HFOEB

Slide 4

Slide 4 text

˜-:$PSQPSBUJPO -:$PSQPSBUJPO

Slide 5

Slide 5 text

˜-:$PSQPSBUJPO .JTTJPO $SFBUFBOBNB[JOHMJGFQMBUGPSN UIBUCSJOHT808UPPVSVTFST 'SPNXIFOZPVXBLFVQVOUJMZPVGBMMBTMFFQ BTUIF GPVOEBUJPOGPSZPVSEBJMZMJGF XFBJNUPTVSQSJTF JOTQJSFBOENBLFZPVSMJGFCFUUFS 8FIBWFTUFBEJMZFYQBOEFEPVSQSFTFODFJOUIFCVTJOFTTMBOETDBQFBOE UIFOVNCFSPGTFSWJDFTXFPGGFSPVSVTFST XIJDIJOUVSOIBTDBVTFEPVS JNQBDUPOPVSVTFST`MJWFTUPHSPX .PWJOHGPSXBSE XFXJMMLFFQDIBMMFOHJOHPVSTFMWFTUPVTFPVS UFDIOPMPHZBOETFSWJDFTUPDSFBUFOFXBOEVOFYQFDUFEWBMVFJOPVS VTFST`EBJMZMJWFT IUUQTXXXMZDPSQDPKQKBDPNQBOZNJTTJPO

Slide 6

Slide 6 text

˜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

Slide 7

Slide 7 text

˜-:$PSQPSBUJPO "EJWFSTFQPSUGPMJPDPWFSJOHNFEJBUPUFMFDPNNVOJDBUJPOT .FEJB $PNNFSDF 4USBUFHJD .FTTFOHFS 4PDJBM.FEJB 5FMFDPNNVOJDBUJPO "* #VTJOFTT1PSUGPMJP

Slide 8

Slide 8 text

˜-:$PSQPSBUJPO -:$PSQPSBUJPO %BUB1MBUGPSN 5PVUJMJ[FEBUBESJWFOCVTJOFTT

Slide 9

Slide 9 text

˜-:$PSQPSBUJPO

Slide 10

Slide 10 text

˜-:$PSQPSBUJPO ,FZ.FUSJDT , USJMMJPO )%'4DBQBDJUZ )JWFUBCMFT *ODPNJOHSFDPSETEBZ 5PUBMBDSPTTNVMUJQMFDMVTUFSTTZTUFNT

Slide 11

Slide 11 text

˜-:$PSQPSBUJPO "QBDIF*DFCFSH 6TF$BTF

Slide 12

Slide 12 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • &WFSDIBOHJOHEBUBSFBMUFEMBXT • .BOZQSPEVDUTTFSWJDFT .BOZQSJWBDZQPMJDJFT • "DDJEFOUSFDPWFSZ • 8IBUXFXBOUUPBDIJFWF • 5PEFMFUFGFXSPXTDPMVNOTXJUISFBTPOBCMFPQFSBUJPOBMDPTU • "QQSPBDI3FMBUFEGFBUVSF • .FSHF0O3FBEX1PTJUJPOEFMFUF • 1BSBMMFMSFBECZ"$*% • *OQMBDFUBCMFFWPMVUJPO 6TF$BTF1BSUJBM%BUB%FMFUJPO

Slide 13

Slide 13 text

˜-:$PSQPSBUJPO "MMEBUBGJMFTTIPVMECFSFXSJUUFO 6TF$BTF1BSUJBM%BUB%FMFUJPO " # $ % %&-&5&'30.ECUCM 8)&3&SPX@JE %BUB GJMF %BUB GJMF %BUB GJMF %BUB GJMF "-5&35"#-&ECUCM %301$0-6./$

Slide 14

Slide 14 text

˜-:$PSQPSBUJPO 5BCMFEBUB 6TF$BTF1BSUJBM%BUB%FMFUJPO " # $ % %&-&5&'30.ECUCM 8)&3&SPX@JE %BUB GJMF %BUB GJMF %BUB GJMF %BUB GJMF .FUBEBUB GJMF %JGGFSFODF GJMF "-5&35"#-&ECUCM %301$0-6./$

Slide 15

Slide 15 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • IPVSEFMBZVOUJMTUSFBNJOHEBUBJTBWBJMBCMF • 4DBMBCJMJUZJTTVFGPSGVMMUFYUTFBSDIFOHJOF • 8IBUXFXBOUUPBDIJFWF • 5PNBLFPVSTUSFBNJOHEBUBBWBJMBCMFJOGFXNJOVUFT • "QQSPBDI3FMBUFEGFBUVSF • 4BGFUZ$PNQBDUJPOUIBOLTUP"$*% • 4NBMMGJMFCZFWFSZNJOVUF$PNQBDUJPO 6TF$BTF3FEVDFEBUBMBUFODZ

Slide 16

Slide 16 text

˜-:$PSQPSBUJPO 6TF$BTF3FEVDFEBUBMBUFODZ ,BGLB 'MJOL )%'4 */4&35 07&383*5& 2VFSZ&OHJOF 4FRVFODF'JMF1SPUPCVG 03$ $IFDLBMMEBUB JTGMVTIFE

Slide 17

Slide 17 text

˜-:$PSQPSBUJPO )%'4 *DFCFSH03$ 6TF$BTF3FEVDFEBUBMBUFODZ ,BGLB 'MJOL 2VFSZ&OHJOF 5BCMF 0QUJNJ[FS BZOD

Slide 18

Slide 18 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • 3BQJEVQEBUFCVTJOFTTSFRVJSFNFOU • *OJUJBMDPTUUPEFGJOFBUBCMFTDIFNB • 8IBUXFXBOUUPBDIJFWF • 5PVQEBUFUBCMFTDIFNBFBTJMZXJUIPMEEBUBTFUDPNQBUJCJMJUZ • "QQSPBDI3FMBUFEGFBUVSF • 4DIFNBFWPMVUJPO 6TF$BTF4DIFNB'MFYJCJMJUZ

Slide 19

Slide 19 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • 5FOUIPVTBOETQBSUJUJPOTJOBTJOHMFUBCMF • )JHIMPBECZCBERVFSJFTXJUIXSPOHQBSUJUJPODPOEJUJPO • 8IBUXFXBOUUPBDIJFWF • 5PSFEVDFIJWFNFUBTUPSFMPBE • "QQSPBDI3FMBUFEGFBUVSF • .FUBGJMFTJO)%'4 6TF$BTF.FUBTUPSFTDBMBCJMJUZ

Slide 20

Slide 20 text

˜-:$PSQPSBUJPO "QBDIF*DFCFSH $IBMMFOHFT

Slide 21

Slide 21 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • *OUSPEVDF"QBDIF*DFCFSHCFOFGJUJOUPFYJTUJOHEBUBQMBUGPSN • .JOJNJ[FTJEFFGGFDUUPEBUBSFMBUFEXPSL • 1BJO1PJOUT • " MPUPG)JWFUBCMFT • "MPUPGDPNQPOFOU • "MPUPGTUBLFIPMEFST • "MPUPGBDDFTTQBUUFSO • 1MBO • *OQMBDFNJHSBUJPO • 1MBUGPSNMFWFM"QBDIF*DFCFSHTUBOEBSEJ[BUJPO • %JTU$Q BMUFSOBUJWF $IBMMFOHF.JHSBUJPO

Slide 22

Slide 22 text

˜-:$PSQPSBUJPO • .PUJWBUJPO • ,FFQ)BEPPQDMVTUFSIFBMUIZ • .BLFQMBUGPSNFBTZUPVTFGPSFWFSZPOF • 1BJO1PJOUT • -FBSOJOHDVSWFGPS"QBDIF*DFCFSHNBJOUFOBODFQSPDFTT • 8IBUUBCMFSFRVJSFTBEEJUJPOBMNBJOUFOBODFPQFSBUPO • )PXUPSFEVDFUIFOVNCFSPGGJMFT • )PXUPQSVOFPVUEBUFEGJMFT • 1MBO • *DFCFSH5BCMF0QUJNJ[FS $IBMMFOHF5BCMF.BJOUFOBODF

Slide 23

Slide 23 text

˜-:$PSQPSBUJPO

Slide 24

Slide 24 text

˜-:$PSQPSBUJPO 4VNNBSZ

Slide 25

Slide 25 text

˜-:$PSQPSBUJPO • -:$PSQPSBUJPOOPXUSJFTUPJOUSPEVDF"QBDIF*DFCFSHJOUP FYJTUJOHTDBMFQMBUGPSN • "QBDIF*DFCFSHXJMMCSJOHVTBMPUPGCFOFGJUTMJLF • #VTJOFTTGMFYJCJMJUZ • 4ZTUFNTUBCJMJUZ • 4USBUFHJDTDBMBCJMJUZ • -:$PSQPSBUJPOLFFQDIBMMFOHJOHUPNPEFSOJ[FPVSEBUB QMBUGPSNDPOUJOVPVTMZ XIJDI"QBDIF*DFCFSHIFMQT 8IZBOE8IBU 4VNNBSZ

Slide 26

Slide 26 text

˜-:$PSQPSBUJPO 5IBOL:PV

Slide 27

Slide 27 text

˜-:$PSQPSBUJPO &0%