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SaaS metrics ranking

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ARR(億円) 各社IR資料をもとに著者作成 平均値:49.6 中央値:26.5

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ARR推移シミュレーション over100億円(億円) 現在の成長率と同等に成長した場合

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ARR推移シミュレーション under100億円(億円) 現在の成長率と同等に成長した場合

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各ARRに到達するタイミング予測 現在の成長率と同等に成長した場合 企業名 ARR 100億円 ARR 200億円 ARR 300億円 Sansan Reached ‘22年4月 ‘24年6月 Cybozu Reached ‘23年2月 ‘25年9月 RAKUS Reached ‘23年2月 ‘25年1月 freee Reached ‘23年9月 ‘25年7月 Money Forward ‘22年3月 ‘25年5月 ‘27年9月 Uzabase ‘22年7月 ‘26年8月 - PA Consulting ‘24年1月 ‘27年11月 - PLAID ‘24年4月 ‘28年11月 - HENNGE ‘27年3月 - -

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ARR成長率(%, YoY) 各社IR資料をもとに著者作成 平均値:32.6 中央値:30.8

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クラウドサインのARR推移(億円) 各社IR資料をもとに著者作成 1億円 >3億円 >9億 >18億

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ARR成長率の維持率(%, YoY) 各社IR資料をもとに著者作成 平均値:159 中央値:105

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ARR成長率の維持率100%超えの主要因 各社IR資料をもとに著者作成 企業名 成長維持率(%) 主要因 Infomart 940 コロナ影響からの回復 Wantedly 365 コロナ影響からの回復 Kanamic Network 274 コロナ影響からの回復 Appier Group 157 技術ブレイクスルーによる既存顧客の利用量&収益 UP User Local 128 DX推進ニーズの高まり(チャットボットなど)が追い風 Money Forward 114 V-ONEクラウド等を提供する R&AC社のM&A Chatwork 109 フリープランの制限強化、クラウドストレージ事業 M&A Cybozu 108 広告宣伝費への積極的投資 CSC 107 ソフテック社M&A HENNGE 103 広告宣伝費への積極的投資 RAKUS 102 広告宣伝費への積極的投資 Sansan 100 ログミー社M&A、Bill One事業の成長

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従業員数(人) 各社IR資料をもとに著者作成、 ARR÷年間売上 ≧ 30%の企業のみ 平均値:319 中央値:177

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職種別の従業員割合(%) 各社IR資料をもとに著者作成

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従業員数の成長率と従業員数 各社IR資料をもとに著者作成、 ARR÷年間売上 ≧ 30%の企業のみ 平均値:+22% 中央値:+16%

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従業員1人あたりNTM(百万円/人) 各社IR資料をもとに著者作成、 NTM:FY20またはFY21のQ4売上×4 平均値:23 中央値:22

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従業員1人あたりARR(百万円/人) 各社IR資料をもとに著者作成、 ARR÷年間売上 ≧ 60%の企業のみ 平均値:20 中央値:19

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平均年間給与(万円/年) 各社IR資料をもとに著者作成 平均値:618 中央値:609

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SaaS企業の平均年間給与の平均値と中央値推移(万円/年) 各社IR資料をもとに著者作成

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NTM × 粗利率とNTM(億円) 各社IR資料をもとに著者作成、 ARR÷NTM(四半期売上×4) ≧ 50%の企業のみ

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原価率と販管費率(%) 各社IR資料をもとに著者作成 原価率: 平均値 31 / 中央値:31 販管費率:平均値 59 / 中央値:53

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広告宣伝費・率 各社IR資料をもとに著者作成 平均値:13% 中央値:10%

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SaaS各社のCMタレント年齢(歳) 各種記事をもとに著者作成 ● 男性タレント ● 女性タレント 男性:平均値 49 / 中央値:48 女性:平均値 30 / 中央値:30

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SaaS各社の年代別CMタレント数(人) 各種記事をもとに著者作成

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代表者所有株式の時価総額&所有割合 各社IR資料をもとに著者作成 全体: 平均値 27 / 中央値:29 創業者:平均値 29 / 中央値:30

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創業時&IPO時の創業者年齢(歳) 各種記事をもとに著者作成 創業時 平均:30歳 / 中央値:31歳 IPO時 平均:42歳 / 中央値:42歳

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IPO Pop(%) Yahoo!ファイナンス、みんかぶ をもとに著者作成 平均値:130 中央値:97

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IPO年 × IPO Pop別の企業数(社) Yahoo!ファイナンス、みんかぶ をもとに著者作成 IPO年 IPO Pop(%) 〜40 41〜80 81〜120 121〜 〜18 1 3 4 10 19 5 1 - 3 20〜 4 3 - 3

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未上場SaaS企業のシリーズ別評価額トップ3 One Capital(ホリゾンタル/バーティカル SaaS カオスマップ 2021)、INITIAL(’21年11月時点)をもとに作成 ランク A B C D-G 1 LayerX (128億円) atama plus (510億円) アンドパッド (330億円) SmartHR (1731億円) 2 RevComm (86億円) アルム (323億円) ベルフェイス (283億円) データX (639億円) 3 oVice (76億円) SUPER STUDIO (189億円) Ubie (269億円) CureApp (318億円)

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未上場SaaS企業のシリーズ別評価額分布(百万円) LayerX atama plus ANDPAD One Capital(ホリゾンタル/バーティカル SaaS カオスマップ 2021)、INITIAL(’21年11月時点)をもとに作成、 SmartHRとデータXは除外

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国内SaaSのARR100億円までの道のり 各社IR資料、各種記事をもとに著者作成

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SmartHRのARRと従業員あたりARR推移 各種記事をもとに著者作成 料金プラン変更 料金プラン変更 料金プラン変更

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SmartHRのARRと従業員あたりARRの関係 各種記事をもとに著者作成

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LayerXのARR推移シミュレーション(億円) 日本経済新聞(LayerX、SaaSで成長加速 ブランド「バクラク」に統一)を元に作成 >2億円 >6億円 >18億 >36億 >72億 >144億

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LayerXの従業員増強シミュレーション(人) 日本経済新聞(LayerX、SaaSで成長加速 ブランド「バクラク」に統一)を元に作成、 SmartHRのQ15は直近同等レベルで増加した場合( 530名)

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LayerXの従業員あたりARRシミュレーション(百万円/人) 日本経済新聞(LayerX、SaaSで成長加速 ブランド「バクラク」に統一)を元に作成