2021 TOP PREDICTIONS IN FINTECH Dec 11, 2020 藤井達人 日本マイクロソフト株式会社 業務執行役員 金融イノベーション本部長 [email protected]

【自己紹介】 藤井 達人 金融革新同友会FINOVATORS Co-Founder 日本マイクロソフト株式会社 業務執行役員 金融イノベーション本部長 これまでのフィンテックとの関わり • Microsoftでフィンテック(Square)に触れて刺激を受ける • MUFGにてフィンテック関連の施策を推進（オープンイノベーション、 オープンAPI、MUFGコイン等） • auフィナンシャルホールディングスにてCDOとしてフィンテック活 用推進を実施

本イベント参加にご参加いただく意義 来年以降のトレンドについて思考する機会 １ ビジネス上の関連するアイデアを得るきっかけ ２ 感度の高い参加メンバーとの議論・ネットワーキング ３ 3

ご参加いただくにあたっての前提事項 本日各スピーカーからお話する内容は、決して未来に起きる出 来事を保証するものではありません。 本日の内容を持ち帰っていただき、自らのビジネスでご活用い ただけるような場になれば幸いです。 4

2021 TOP 4 PREDICTIONS IN FINTECH 1. 2021のゲームチェンジャー：モジュラー型金融 2. リテール投資領域のビジネス機会拡大 3. 自律型金融の拡大 - Autonomous finance 4. 止まらないDeFi 5

1. 2021のゲームチェンジャー：モジュラー型金融 これまでの動き ➢ 銀行APIの開放が進み、BaaS(Banking as a Service)を活用して新しい形態のモバイル専 業銀行（ネオバンク）の開始が相次いだ。Apple, Googleなども金融サービスを提供 ➢ BaaSの機能だけを提供し自らは表に出ないBaaS専業銀行が勢いを増している。 来年以降は？ ➢ A16z パートナーAngela Strange氏：“すべての企業がフィンテック企業になる” ➢ 埋込型金融（embedded finance）、もしくはモジュラー型金融と呼ばれる機能化された 金融APIが爆発的に普及、一般企業がカジュアルに金融機能を自社サービスに埋込み ➢ 金融サービスは顧客離反を防ぎかつNPSも向上させる ➢ 企業は顧客データを活用して与信精度を向上させたりリスク管理を高度化できる ➢ プリミティブなAPIからカジュアル導入できるスニペットへ(Unit)／また金融モジュールの マーケットプレースなども(Bold)／オープンソースの埋込型金融プラットフォーム(Moov) 6

2. リテール投資領域のビジネス機会拡大 これまでの動き ➢ Covid-19の影響でリテール投資アプリの利用者が急拡大、ライトな投資ユーザーの取り 込みに成功（少額から投資、手数料無料） ➢ STO（セキュリティトークンオファリング）などデジタル私募プラットフォームの新しい 仕組みが進展 来年以降は？ ➢ 一般投資家の拡大により、そうした層をサポートする投資分析ツールもユーザー数を急拡 大させる：Koyfin、Stockperks ➢ おもしろアセット（ゲームカード、レトロゲームカセット、ビンテージカー、美術品、な ど）への小口投資ブームが一般層まで広がる：Otis, Collectable, Rally Rd. ➢ 投資サービスのモジュラー化が進む ➢ 一般投資家が暗号資産を投資・決済に使う行為が一般化していく（Square, PayPal, BBVA) 7

3. 自律型金融の拡大 - AUTONOMOUS FINANCE これまでの動き ➢ これまでも、ロボアドバイザーやPFMなどAIを用いて適切なアドバイス、投資を行う サービスは存在。ロボアドサービスがネオバンク化する動きも ➢ ただし、それぞれのサービスは断片的であり、依然としてユーザーに多くの操作や判断を 要求する 来年以降は？ ➢ より自律的に動き、end-to-endでユーザーの金融行動をサポートするサービスが登場 （金融の自動運転的な感覚を提供） ➢ 生活の実態に合わせた最適なプランの提示（投資、住宅購入、など）／最も低い金利を自 動選択／オーバードラフトしないための節約、など （現在、消費者が選択を強いられている場面はもっとあるでしょう！） ➢ AIとMLを活用し、様々な金融サービスのAPIをつなぐことで、お金を使うすべての行為に ついてアドバイスのみならずユーザーに成り代わって（デジタルツイン）面倒を見るサー ビスが生まれてくる。リテールのみならず中小法人向けも 8

4. 止まらないDEFI これまでの動き ➢ DeFi（分散型金融）は、スマートコントラクトを実行可能なパブリックチェーン上で 様々なサービス開発が急速に進められており、暗号資産を使った融資、分散型取引、ス テーブルコインなどの金融的サービスが急速に発達 ➢ 金融機関はDeFiと距離を置いており直接関与している事例はほぼ無いが、ブロック チェーンを活用した金融サービスの試行的事例、開発意向表明が相次いだ 来年以降は？ ➢ 2020年を超える勢いで様々なサービスが生まれてくる一方で、速度とスケーラビリティの 問題はETH2.0まで続く ➢ ガバナンストークンの改良が進む ➢ 実施主体が曖昧なため有効な規制を敷くことは難しいが、信用されるスマートコントラク トの基準が決まる（監査、投票、・・） 9

その他（キーワードのみ） ➢ RegTech/SupTech ➢ トレジャリーAPI / B2Bペイメント ➢ 分散型ID ➢ オルタナティブデータ活用

ご清聴いただき誠にありがとうございました。 フィンテック・インシュアテックに関するトピック、 金融機関が今後取り組むべき方向性などについての 壁打ちなど、ディスカッション歓迎です！ [email protected]