Presentation 3 - Orbe Investimentos

3a apresentação do 13o café da manhã - Orbe Investimentos, realizado em 26/02/2013, no Hotel Unique - SP

Transcript

1. Orbe  Value  Latam         Fevereiro/  2013    
2. O Fundo
3. Fundo long only sem alavancagem Investimento em USD Países: Peru, Chile e Colômbia Alocação máxima: 15% por empresa Diversificação por país e setor ORBE  VALUE  LATAM     Gestão   Orbe  Inves*mentos   Administração   APEX   Auditoria   KPMG   Início   Dez/2010  
4. ORBE  VALUE  LATAM  (in  US$)    
5. ORBE  VALUE  LATAM     Por quê América Latina?
6. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar
7. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar - Por país - Por setor - Por empresa - Renda variável Diversificação:
8. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar
9. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar -Economias parecidas com o Brasil -As empresas desses países fazem negócios com outros países - Papel/Celulose - Varejo - Infraestrutura Integração entre os países:
10. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar
11. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar - Facilita o acompanhamento - Dinâmica de operação de empresas - Estrutura jurídica, tributaria e logística similar Proximidade com o Brasil:
12. Por  que  inves@r  na  América  La@na?   DIVERSIFICAÇÃO Integração da economia entre os países Proximidade com o Brasil Ciclicidade Econômica Complementar
13. Chile,  Peru  e  Colômbia  –  Por  quê?   •  Estabilidade Política •  Sucesso Econômico •  Recursos Naturais abundantes •  Empresas Listadas Sólidas e com Excelente Gestão •  Elevada Competitividade •  Empresas •  Economia •  Investimentos Privados
14. Cimento    Exemplos  de  Empresas     Ø  Cementos   Bio   Bio:   Através   de   suas   subsidiárias,   produz   e   vende   cimento,   cal   e   concreto   pré-­‐misturado.   Também  vende  serviços  agregados,  como  transporte  e  bombeamento.   Ø  Cementos   Pacasmayo:   O   segundo   maior   produtor   do   Peru.   A   companhia   se   beneficia   do   dinanismo   dos   projetos  de  construção  e  infra-­‐estrutura.  Tem  uma  posição  de  monopólio  na  região  norte  de  Peru.     Ø  Cementos  Lima:  Fornece  para  Lima  e  região  adjacente,  par*cipação  de  mercado  de  40%.     Ø  Cementos  Argos:  é  a  líder  na  Colômbia,  com  54%  de  par*cipação  de   mercado.  A  empresa  exporta  cimento  e  clinker  para  39  países.    Com  o  desenvolvimento  econômico  destes  países,  e  o  déficit  de  infraestrutura  e  habitação,  a   demanda  naturalmente  cresce.  Os  custos  de  transporte  de  cimento  e  concreto  são  muitos   altos,  tendo  que  ser  produzidos  localmente.   C.  Bio  Bio 31 648 276 399 C.  Argos 442 730 1.518 12.130 Pacasmayo 85 459 -­‐62 1.578 C.  Lima 239 677 954 2.342 Milhões  de  D ólares  (S et/2012) EBITDA Receita Dívida   Líquida Valor  de   Mercado
15. Alicorp:  Alimentos  no  Peru   Industry:  Alimentos,  Bebidas,  Produtos  de  Consumo.       Principais  caracterís*cas:     Ø  Empresa  líder  no  setor  de  alimentos  peruano     Ø  Três   unidades   de   negócio:   consumo   de   massa,   produtos  industriais  e  nutrição  animal   Ø  A   maior   parte   de   suas   marcas   são   líderes   de   mercado   mesmo   compe*ndo   diretamente   contra   Unilever  e  Nestlé.   Receita 1.754 EBITDA 217 Dívida  Líquida 363 Valor  de  Mercado 3.022 Milhões  de  D ólares  (S et/2012)
16. OPERAÇÃO CAMBIAL – TRANF. EXTERIOR Prazo – 2 dias BANCO INTERMEDIARIO DOCUMENTOSNECESSÁRIOS • Cadastro PF •  KYC •  Perfil de Risco • Cópia Simples RG, CPF e residência • Declaração lavagem de dinheiro • Declaração lavagem de dinheiro • Declaração para o investimento ORBE    VALUE  LATAM   Pessoa  Física     BANCO  INTERMEDIÁRIO     Indusval  &  Partners   CÂMBIO   Sediado  em  Bermuda   AUDITOR   CUSTODIANTE   ADMINISTRADOR