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第9回:次のブームを先読み!成功暗号資産から学ぶ投資のヒント

Next Finance Tech
May 06, 2024
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 第9回:次のブームを先読み!成功暗号資産から学ぶ投資のヒント

本レポートは2024年4月25日に開催された暗号資産セミナー~第9回:次のブームを先読み!成功暗号資産から学ぶ投資のヒント~での投影資料となります。

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May 06, 2024
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  1. 株式会社Next Finance Tech 日本暗号資産ビジネス協会 会員 日本ブロックチェーン協会 会員 Copyright Next Finance

    Tech Co. All rights reserved. 次のブームを先読み! 成功暗号資産から学ぶ投資のヒント
  2. 2 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 弊社主催の暗号資産セミナー全9回を実施中 4.14(日) 21:00 – 22:30 次世代の資産形成!これだけは知っておきたい、 暗号資産の種類とその仕組み 4.15(月) 20:00 – 21:30 暗号資産を再投資! レンディング・ステーキングによる手堅い運用法 4.16(火) 20:00 – 21:30 暗号資産を再投資!DeFiを使ってハイリターンを狙う 4.17(水) 20:00 – 21:30 ゼロから学ぶステーキング: 暗号資産の運用を始める第一歩 4.18(木) 20:00 – 21:30 ステーキングビジネスの舞台裏: 世界のトッププレーヤーと成功の秘密 オンライン開催 オンライン開催 オンライン開催 オンライン開催 オンライン開催 4.19(金) 19:00 – 22:00 総集編!ゴールドマンサックス出身者から学ぶ、 成功する暗号資産の運用とその戦略 4.25(木) 20:00 – 21:30 ビットコインとイーサリアムの未来を読む: 2024年の価格変動を左右するイベント 4.26(金) 19:00 – 22:00 次のブームを先読み! 成功した暗号資産から学ぶ投資のヒント 4.23(火) 20:00 – 21:30 もう迷わない、暗号資産を見極める基準と情報の収集 オンライン開催 オンライン開催 オンライン開催 ハイブリッド開催
  3. Agenda 3 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    本日のゴール • 第1~9回のまとめとして「暗号資産」を総ざらい • アルトコイン投資に関する知見を得る
  4. Agenda 4 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート(40分) 1. 総復習!暗号資産のすべて 2. 次に来る!暗号資産(アルトコイン)を見極めよう 後半パート(15分×2) 1. 株式会社pafinさん「暗号資産の税金計算」 2. 株式会社Next Finance Techからのお知らせ 懇親会 Q&Aセッション
  5. 5 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 本セミナーは投資助言ではありません Not Investment Advice
  6. Agenda 6 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート:総復習 1. 暗号資産には種類がある 2. 暗号資産の特徴を調査してから購入する 3. 投資した暗号資産をさらに“運用”に回す 4. 暗号資産の“運用”サービスを知る
  7. Agenda 7 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート:総復習 1. 暗号資産には種類がある 2. 暗号資産の特徴を調査してから購入する 3. 投資した暗号資産をさらに“運用”に回す 4. 暗号資産の“運用”サービスを知る
  8. 8 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 暗号資産は、分散投資をするにおいて十分なくらいの種類が豊富に存在 暗号資産の種類 第1回セミナー振り返り
  9. 9 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 既存金融 ブロックチェーン 暗号資産の種類 法定 通貨 債券 株式 記念盤 紙幣・ コイン ネイティブ トークン 債券 トークン ガバナンス トークン ミーム コイン ステーブル コイン 第1回セミナー振り返り 暗号資産は、分散投資をするにおいて十分なくらいの種類が豊富に存在
  10. Agenda 10 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート:総復習 1. 暗号資産には種類がある 2. 暗号資産の特徴を調査してから購入する 3. 投資した暗号資産をさらに“運用”に回す 4. 暗号資産の“運用”サービスを知る
  11. 11 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 有名投資家から出資を受けているプロジェクトは市場からの期待が高まりやすい 調査すべきポイント ビジョン・ ロードマップ • 可視化されているか • プロジェクトのやりたい事に共感できるか 投資家 • 有名VCから出資を受けているか 提供機能 • ユーザーの課題を解決しそうか チームメンバー • 有名プロジェクト出身のメンバーがいるか • 有名大学出身のメンバーがいるか コミュニティ • X,Telegram,Discord等の参加者が多いか • 定期的にイベントが開催されているか 第7回セミナー振り返り
  12. 12 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 暗号資産の購入 国内暗号資産交換所 分散型交換所(DEX)
  13. Agenda 13 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート:総復習 1. 暗号資産には種類がある 2. 暗号資産の特徴を調査してから購入する 3. 投資した暗号資産をさらに“運用”に回す 4. 暗号資産の“運用”サービスを知る
  14. 14 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 暗号資産の売買と運用 暗号資産 交換所 ¥ ユーザーは暗号資産の価格変化によって日本円を増やす ユーザーは、貸暗号資産サービスや、ステーキング サービスを資産運用のエンジンとして暗号資産を 増やす 運用 サービス 暗号資産の購入/売買 暗号資産の運用 ¥500,000 1ETH 100ETH 103ETH 「暗号資産を売買」することと、「暗号資産を運用」することは異なる ユーザー ユーザー 第2回セミナー振り返り
  15. 15 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential (ご参考)暗号資産の運用とは 暗号資産を増やす、その運用手法やサービスは多岐にわたる ステーキング DeFi レンディング ユーザーは、貸暗号資産サービスや、ステーキング サービスを資産運用のエンジンとして暗号資産を 増やす 運用 サービス 暗号資産の運用 100ETH 103ETH ユーザー 第2回セミナー振り返り
  16. Agenda 16 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート:総復習 1. 暗号資産には種類がある 2. 暗号資産の特徴を調査してから購入する 3. 投資した暗号資産をさらに“運用”に回す 4. 暗号資産の“運用”サービスを知る
  17. 17 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential (ご参考)暗号資産の運用とは 国内交換所の 貸暗号資産サービス 独立系運用会社の ステーキングサービス 暗号資産を増やす、運用サービスは多岐にわたる DeFiを使った レンディングサービス 国内交換所の ステーキングサービス 自分で DeFiで運用する 海外交換所の 運用サービス ステーキングサービサーへの 運用委託 イールドファーミング リターン リスク 自分で ノードを立てて ステーキングを行う 第2回セミナー振り返り
  18. 18 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential (ご参考)暗号資産の運用とは 国内交換所の 貸暗号資産サービス 独立系運用会社の ステーキングサービス 暗号資産を増やす、運用サービスは多岐にわたる DeFiを使った レンディングサービス 国内交換所の ステーキングサービス 自分で DeFiで運用する 海外交換所の 運用サービス ステーキングサービサーへの 運用委託 イールドファーミング リターン リスク 自分で ノードを立てて ステーキングを行う 第2回セミナー振り返り
  19. 19 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential リスクが非常に低い(=DeFiを活用しない、スマートコントラクトリスクが低い)運用戦略であり、 法人/個人投資家はステーキング開始に必要なエンジニアスキルなしにステーキング運用を行うことができます Next Finance Tech イーサリアムネットワーク ステーキング運用 レンディング 法人/個人 投資家 暗号資産を貸し出すと年利約4%の利回りで運用できるサービス レンディングサービス(5月に正式リリース予定!)
  20. 20 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential 暗号資産の運用手法比較 運用者 交換所等 直接DeFiに投資 運用サービスA 運用サービスB 弊社 サービス名 貸し暗号資産 ステーキング Uniswap、Aave等 - - Fuelco (フエルコ) 運用の裏側 交換所の 在庫確保 ステーキング DeFi DeFi ステーキング ステーキング レンディング(貸借) 契約か否か 〇 × × 〇 〇 〇 報酬が分かる タイミング 事前 事後 事後 事前 事前 事前 スマートコントラクト リスクの有無 なし なし あり あり なし なし 利用するには・・・ 交換所から そのまま利用できる 交換所から そのまま利用できる 運用サービスに 資産を送金する 運用サービスに 資産を送金する 運用サービスに 資産を送金する 運用サービスに 資産を送金する 安全な資産管理が されているか 分別管理の 対象外 分別管理の 対象 規制なし (ハッキングリスク) 規制なし 規制なし 規制なし (自主規制の実施) 利回り(ETHの例) 2.0-3.0% 取り扱い無し 3-15% 3.0% 2.4% 4.05% 運用期間 期間限定 無期限 無期限 無期限 無期限 無期限
  21. Agenda 21 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved.

    前半パート 1. 総復習!暗号資産のすべて 2. 次に来る!暗号資産(アルトコイン)を見極めよう 後半パート 1. 株式会社pafinさん「暗号資産の税金計算」 2. 株式会社Next Finance Techからのお知らせ
  22. 22 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential アルトコインとは ※コインチェック解説HPより引用 アルトコインとは: • ビットコイン(BTC)以外の暗号資産のこと • ビットコインの代わりのコイン(alternative coin)を略して「アルトコイン(altcoin)」 • イーサリアム(ETH)やリップル(XRP)など時価総額の大きいコインから、時価総額の 小さい無名のコインまでその種類は多様 • アルトコインは、一般的にビットコイン(BTC)よりも価格変動が大きく、将来有望だと注 目を集めるものもあれば、価格が大きく下落してしまうものも存在
  23. 23 Copyright Next Finance Tech Co. All rights reserved. /

    Strictly Confidential アルトコインの特徴を知る
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    Strictly Confidential 金融資産を評価する際の指標の一例 参考 金融指標 出所)野村證券より弊社作成。 リターン ボラティリティ シャープレシオ ある金融資産の一定期間(1ヵ月、3ヵ月、6ヵ月、1年等)において平均的に得られる収益率のこと。 平均リターンはプラスとマイナスの値を取ることがある。 下段のボラティリティ(リスク)と対で使われることがある。 ある金融資産の価格の変動性のことで、ある金融資産が平均リターン通りとなる度合いを示す。 ボラティリティが高ければ高いほど、金融資産のリターンが平均リターンから乖離する可能性が高い。 ある金融資産の投資効率性を評価する代表的な指標の一つ。 運用でとったリスクに見合うリターンを上げたどうかを測る指標。 一般的に投資対象が同じアセットクラスの商品を比較するのに有効。 どれくらい儲かるのか どれくらいリスクがあるのか リスクに対する儲けの効率性 *無リスクリターン:ボラティリティのかなり低い資産(国債や預金)に投資した際に得られる年率リターンのこと。
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    Strictly Confidential 取っているリスクに対してリターンがどれくらいとれるのか 参考 金融指標 Source:Crypto.com リスク 10 リターン 100 リスク 5 リターン 100 アルトコインA アルトコインB
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    Strictly Confidential アルトコインと一括りに言っても、これだけ数が多く、リターンにばらつきがある… アルトコインのリターン 出所)Binanceデータより弊社作成。2024年4月時点 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 2023/4/1 2023/5/1 2023/6/1 2023/7/1 2023/8/1 2023/9/1 2023/10/1 2023/11/1 2023/12/1 2024/1/1 2024/2/1 2024/3/1 2023年4月1日の終値を基準とした指数 ADA ASTR ATOM BAT BCH BTC CHZ DOGE DOT ENJ ETH FIL LINK LTC MKR QTUM SAND SOL XEM XLM XRP XTZ アルトコイン メジャーコイン
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    Strictly Confidential 同様にアルトコインによってボラティリティもかなり異なる… アルトコインのボラティリティ(リスク)の推移 出所)Binanceデータより弊社作成。2024年4月時点 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2023/4/1 2023/5/1 2023/6/1 2023/7/1 2023/8/1 2023/9/1 2023/10/1 2023/11/1 2023/12/1 2024/1/1 2024/2/1 2024/3/1 ボラティリティ(%) ADA ASTR ATOM BAT BCH BTC CHZ DOGE DOT ENJ ETH FIL LINK LTC MKR QTUM SAND SOL XEM XLM XRP XTZ アルトコイン メジャーコイン
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    Strictly Confidential ADA ASTR ATOM BAT BCH BTC CHZ DOGE DOT ENJ ETH FIL LINK LTC MKR QTUM SAND SOL XEM XLM XRP XTZ 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 平均リターン(%) ボラティリティ(%) リスクとリターンの関係 金融指標・過去のデータの使い方 出所)Binanceデータより弊社作成。2024年4月時点 (相対的に)リスク 大 小 アルトコイン メジャーコイン
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    Strictly Confidential シャープレシオでリスク量に対するリターンの割合を判断 金融指標・過去のデータの使い方 出所)Binanceデータより弊社作成。2024年4月時点 ランキング 銘柄 シャープレシオ 1 SOL 2.49 2 MKR 2.34 3 BTC 1.83 4 BCH 1.67 5 ETH 1.24 6 DOGE 1.15 7 LINK 1.10 8 ASTR 0.75 9 ADA 0.60 10 FIL 0.56 11 DOT 0.50 12 QTUM 0.49 13 XLM 0.23 14 XEM 0.22 15 XTZ 0.20 16 BAT 0.18 17 XRP 0.15 18 CHZ 0.15 19 ENJ 0.14 20 LTC 0.05 21 SAND 0.01 22 ATOM -0.02 シャープレシオが1を超えると一般的 にパフォーマンスが「良い」とされる シャープレシオが1を下回ると一般的 にパフォーマンスが「良くない」とされる
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    Strictly Confidential 次に上昇するアルトコインに投資をするヒント 金融的観点 1 2 米国金利の動向を追いかける 流行の王道銘柄を追いかける
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    Strictly Confidential 次に上昇するアルトコインに投資をするヒント 金融的観点 1 2 米国金利の動向を追いかける 流行の王道銘柄を追いかける
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    Strictly Confidential 重要な一つの指標であるアメリカの中央銀行の金利の上げ下げに注目 金融的観点 ※上記は金利の変動が経済に与える影響を簡略化したものです。 ・借入金利が上昇する ・民間や企業の借入が減る ・民間や企業がお金を使わなくなる ・経済活動が減る ・景気が悪くなる ・民間や企業の貯金が減る ・投資からお金が離れていく 中央銀行による利上げ(金利を上げる) 中央銀行による利下げ(金利を下げる) ・借入金利が下落する ・民間や企業の借入が増える ・民間や企業がお金を使うようになる ・経済活動が増える ・景気が良くなる ・民間や企業の貯金が増える ・投資に資金が流れる
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    Strictly Confidential 既存金融における「金利」は暗号資産投資のヒントとなりうるので、方向感を予想する 暗号資産のドライバー 出所)Binanceデータ、Federal Reserve Bankより弊社作成。 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 0 50 100 150 200 250 2023/4/1 2023/5/1 2023/6/1 2023/7/1 2023/8/1 2023/9/1 2023/10/1 2023/11/1 2023/12/1 2024/1/1 2024/2/1 2024/3/1 米国10年債利回り 2023年4月1日の終値を基準とした指数 米国金利 アルトコイン ADA BAT 米国金利
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    Strictly Confidential 次に上昇するアルトコインに投資をするヒント 金融的観点 1 2 米国金利の動向を追いかける 流行の王道銘柄を追いかける
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    Strictly Confidential 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 2023/4/1 2023/5/1 2023/6/1 2023/7/1 2023/8/1 2023/9/1 2023/10/1 2023/11/1 2023/12/1 2024/1/1 2024/2/1 2024/3/1 2023年4月1日の終値を基準とした指数 流行テーマへの王道銘柄への投資がカギとなりそう パフォーマンスの高いアルトコインの共通項 出所)Binanceデータより弊社作成。 パフォーマンスの高い暗号資産 1. SOL:2023年11月ごろからNFT・ゲーム銘柄として伸びる 2. MKR:暗号資産担保型のステーブルコインとして注目される 3. DOGE:2024年のミームコイン相場に乗る 4. LINK:マルチチェーンソリューション銘柄として伸びる(アルトコインエコシステムの改善) 5. ASTR:NFT銘柄・マルチチェーンソリューション銘柄として伸びる(アルトコインエコシステムの改善) 各銘柄とも比較的時価総額が高く、 「◦◦といえばXX」という代表的な暗号資産が上位にランクイン SOL MKR DOGE LINK ASTR
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    Strictly Confidential アルトコイン投資の成功には
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    Strictly Confidential SOL(Solana) Source:https://solana.com/ja • SOLはSolanaのネイティブトークン • 低コストでの素早い決済速度と、高い処理能力を 提供することを目指したブロックチェーン • 過去にネットワークのダウンタイム等が起きたことがある 2020年 約9.5兆円 開発年 時価総額 約0.4秒 Anataly Yakovenko (元Dropboxエンジニア) 創業者 ブロック生成時間 ネイティブトークン
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    Strictly Confidential LINK(Chainlink) Source:https://coinmarketcap.com/ja/currencies/chainlink/ • LinkはChainlinkのガバナンス/ユーティリティトーク ン • Chainlinkはスマートコントラクトと外部ソース(為替 レート等)をつなぐ分散型オラクルネットワーク • Sergey Nazarovによって開発され2017年に ICOを実施し$32Mを調達 • LINKを保有しているとChainlinkのプロトコルの方 向性に投票可能 2017年 約1.6兆円 開発年 時価総額 Sergey Nazarov 創業者 ガバナンストークン
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    Strictly Confidential 分散型オラクルはブロックチェーンがブロックチェーン外部のデータをやり取りするのを仲介する LINK(Chainlink)イメージ Source:https://blog.chain.link/what-is-chainlink/?_ga=2.10829108.1444368308.1679555214-2003942163.1679555213 ガバナンストークン
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    Strictly Confidential DOGE Source:https://dogecoin.com/ • ミーム(ジョーク)からうまれた暗号資産 • 大きなコミュニティと人気があり、主にチップや寄付など の小額取引に使われる • Elon Muskのツイートで価格が上下するなど話題性 が高い 2013年 約4.5兆円 開発年 時価総額 Elon Musk Billy Markus (元IBMエンジニア) 創業者 主なファン ミームコイン