Привлечение инвестиций в стартап – как договориться с инвестором? Яна Чирко, Dentons, CEE-SECR 2017

В рамках доклада я расскажу о том, почему инвестор не заинтересован отнять у стартапа «идею», работают ли опционы в России, чем, с юридической точки зрения, может быть опасен бизнес в равных долях, а также о способах привлечения инвестиций, которые можно обсуждать с инвестором. Доклад может быть интересен как IT-специалистам, которые только задумываются о реализации своих бизнес-идей, так и стартапам, которым необходимы дополнительные инвестиции для развития.

Transcript

1. Привлечение инвестиций в стартап – как договориться с инвестором? Software Engineering Conference Russia October 2017, St. Petersburg Яна Чирко, Dentons
2. Что важно для инвестора? 2 Продукт (прототип) Компетенции (команда) Бизнес план (возврат инвестиций)
3. Due Diligence – юридический анализ объекта инвестирования, в том числе, «чистоты» прав на него, для целей оценки инвестиционных рисков. Инвестор желает приобрети РИД без «исторических» и скрытых рисков. 3 Шаг № 1: договориться с командой
4. Необходимо обеспечить: • наличие соглашения о создании и осуществлении прав на ПО между всеми его соавторами (командой); • корректное оформление прав на служебные разработки, выполненные работниками; • наличие соглашений, обеспечивающих приобретение исключительного права на РИД с подрядчиками. 4 Шаг № 1: договориться с командой
5. 5 Шаг № 2: определить потребности и возможности Заемные средства Доля в бизнесе Совместное предприятие Есть: • компетенции • инфраструктура • низкий риск «не успешности» Сумма инвестиций: несущественна Инвестор не участвует в управлении стартапом Есть: • компетенции • инфраструктура • средний риск «не успешности» Сумма инвестиций: существенна Инвестор участвует в управлении стартапом Есть: • компетенции • инновационность проекта Сумма инвестиций: существенна Инвестор принимает активное участие в развитии проекта
6. Шаг № 3: согласовать способы обеспечения интересов инвестора 6 • Корпоративное соглашение • Соглашение о залоге (прав на ПО, долей участия в обществе, иных активов) • Опционное соглашение (в отношении исключительного права на ПО) • Назначение исполнительным органом общества лица, указанного инвестором
7. Шаг № 4: правильно оформить корпоративные отношения Основные ошибки: • Бизнес поровну (50/50) • Типовой устав и отсутствие договоренностей (акционерное соглашение) • Неограниченные и «бесконтрольные» полномочия директора • Некорректно оформленные отношения с работниками 7
8. Контакты Яна Чирко Советник практики в области ИС, ИТ и телекоммуникаций Tел +7 812 325 84 44 yana.chirko@dentons.com Dentons Российская Федерация 191011, Санкт-Петербург Невский проспект, 32-34, лит. А БЦ «Дженсен Хауз» www.dentons.com 8 Юридическая фирма года в Европе Chambers Europe Awards, 2017 Лучшая практика в России в области ИС, ИТ и телекоммуникаций The Legal500 и Chambers and Partners (2010 – 2017 гг.)