事業計画に使える！SaaS企業のデータから紐解く、売上成長とコストの関係性

詳細内容は以下のnoteをご覧ください。
https://blog.projection-ai.com/revenueandcost

Transcript

1. T H E G R O W T H M O D E L ザ ・ グ ロ | ス モ デ ル
2. 原価＋販管費と売上増額との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% y = 0.422x0.855（R2 = 0.765） y = 0.418x0.854（R2 = 0.697）
3. 販管費と売上増額との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% y = 0.613x0.825（R2 = 0.758） y = 0.693x0.800（R2 = 0.696）
4. 原価と売上増額との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% y = 1.83x0.706（R2 = 0.591） y = 1.73x0.676（R2 = 0.443）
5. 売上上位SaaS企業の売上増額と原価+販管費との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 売上増額 vs 原価＋販管費 売上増額 ÷（原価＋販管費） ※売上増額 ÷（原価＋販管費）：最新年度の値

6. ARR上位SaaS企業のARR増額と原価+販管費との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 ARR増額 vs 原価＋販管費 ARR増額 ÷（原価＋販管費） ※売上増額 ÷（原価＋販管費）：最新年度の値

7. 今期の売上・営業利益モデル 資料：著者作成
 今期の売上（Sales y ） 　＝ 前期売上 ＋ 今期の売上増減分 　＝ Sales y-1 ＋ a ×（COGS ＋ SG&A）b 今期の営業利益（Operating profit y ） 　＝ 前期売上 ＋ 今期の売上増減分 −（原価 ＋ 販管費） 　＝ Sales y-1 ＋ a ×（COGS ＋ SG&A）b −（COGS ＋ SG&A）
8. PSR上位企業の原価＋販管費と売上増額との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% y = 0.393x0.904（R2 = 0.921） y = 0.428x0.881（R2 = 0.817）
9. PSR上位企業の販管費と売上増額との関係性 資料：各社IR資料もとに著者作成
 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% y = 0.560x0.872（R2 = 0.872） y = 0.690x0.823（R2 = 0.781）
10. 売上増額と原価＋販管費のモデルまとめ 資料：著者作成
 企業 全体 ARR/年間売上 ≧ 70% 全体 0.418 ×（COGS ＋ SG&A）0.854 0.422 ×（COGS ＋ SG&A）0.855 PSR上位 0.428 ×（COGS ＋ SG&A）0.881 0.393 ×（COGS ＋ SG&A）0.904
11. freeeの売上増額に必要な原価＋販管費の実際値とモデル値 資料：著者作成
 FY 基準経過年 売上 （億円） 売上増額 （億円） 原価＋販管費（億円） 累計 原価＋販管費（億円） 実際値 モデル 全体 モデル PSR上位 実際値 モデル 全体 モデル PSR上位 15（0） 2.2 - - - - - - - 16（1） 5.7 3.5 - 11.9 11.2 - - - 17（2） 12.0 6.3 - 23.6 21.5 - - - 18（3） 24.1 12.1 58.2 50.7 （-7.5） 44.3 （-13.9） 58.2 50.7 （-7.5） 44.3 （-13.9） 19（4） 45.2 21.0 73.5 96.6 （+23.1） 81.5 （+8.0） 131.6 147.3 （+15.7） 125.8 （-5.8） 20（5） 69.0 23.8 95.8 111.8 （+16.0） 93.6 （-2.2） 227.4 259.1 （+31.7） 219.5 （-7.9） 21（6） 102.6 33.6 127.0 167.3 （+40.3） 137.1 （+10.1） 354.4 426.4 （+72.0） 356.6 （+2.2）
12. freeeの売上増額に必要な原価＋販管費の実際値とモデル値 資料：著者作成
 年度別 累計 FY21 FY19 FY17 FY21 FY19
13. 営業利益率別の売上シミュレーション（億円） 資料：著者作成
 約12年 約11年 約8.5年 約6年