不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」

「知る」だけで終わらせない。リスクをコントロールし、成功を掴み取るための実践ガイド。

Transcript

1. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 株式会社リバイブル 「知る」だけで終わらせない。リスクをコントロールし、成功を掴み取るための実践ガイド。
2. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 不動産投資を「失敗」で終わらせないためにできること 2 「失敗しない」は最高の戦略。 成功を掴み取るために失敗してしまうケースを理解しよう。 不動産投資を検討される際、多くの方が「いかに利益を出すか」というポジティブな側面に着目します。 しかし、10年、20年と続く投資において重要なのは、「いかに失敗を未然に防ぎ、リスクをコントロール下に置くか」です。 本資料では、投資家が陥りやすい「典型的な失敗事例」を紐解きます。 失敗のパターンをあらかじめ知ることは、あなたの大切な資産を守り、確かな成功を手繰り寄せるための近道となります。 不動産投資で長いリターンを得るために、是非知っておいてください。 検討 購入 運用 不動産投資 失敗 不動産投資には、様々な場面に失敗の芽が存在しています。 失敗 失敗
3. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 CASE 1：立地、ターゲット設定からくる空室問題 3 課題 リバイブルなら  周辺は高齢化が進んでおり、若年層や単身者向けの賃 貸需要がそもそも少なかった。  不確定な要素には頼りません。初動の段階で、需要が盤石な駅近 の立地を開発対象として厳選します。  最寄駅までバスで30分、コンビニも遠く、生活インフラ が整っていなかった。  入居者が快適に暮らせる住環境を徹底調査。公共交通機関へのア クセスや周辺施設の充実度をクリアした土地を仕入れます。  実際に現地を訪れず、物件の立地や地域ニーズを自分 で確認しなかった。  オーナー様に代わり、土地のチカラを現地で精査。データと実地調 査を掛け合わせ、自信を持って推奨できる物件を提供。 Aさんは、「将来的に開発が進む」「今が買い時」といった営業担当の言葉を信じ、地方の駅から遠いエリアに ある一棟アパートへの投資を行いました。購入当初は「家賃収入でローン返済ができる」と説明を受けていま したが、実際には思うように入居者が見つからず、長期にわたって空室が続き、ローンの返済額が家賃を上 回っており、日々赤字が続いています。 CASE 1 ✓ ✓ ✓
4. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 CASE 1の重要ポイント！ 4 ユーザーに 選ばれる物件か チェックしよう 立地の賃貸需要を 見極めよう 適切な判断をする 業者と付き合おう 土地は後から変更することが出来ません。そのエリアに本当に賃貸需要があるのかしっかりと チェックすることを推奨しています。
5. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 Bさんは、「新築だから10年は修繕費がかからない」という言葉を鵜呑みにし、利回り重視で建築コストを抑 えた物件を選びました。しかし築3年を過ぎた頃、外壁のクラックや水回りの不具合が続出。保証対象外の修 繕が相次ぎ、「修繕費が収益を食いつぶす」という皮肉な事態に。新築時の輝きは失われ、空室率も目に見え て悪化しています。 CASE 2 CASE 2：「安さ」の代償。見落とされた建物品質と修繕リスク 4 課題 リバイブルなら  建築会社の作りやすさや安さを優先した仕様を選び、 長期的な耐久性を評価できなかった。  独自商流でコストを抑えつつ、劣化対策等級3を標準化。目先の安 さではなく、資産価値の毀損を抑える設計を組み立てます。 ✓  「新築」という看板が外れた途端、近隣物件に勝てる要 素がなくなり、入居者から選ばれなくなった。  IoTや防音、ワークスペース等、生活課題を解決するプランを標準 化。築年数が経過しても選ばれる建物を提供します。 ✓  配管の更新や間取り変更が困難な構造を選んでしまい、 将来の維持・修繕コストが跳ね上がった。  リフォームやメンテナンスを容易にする設計を標準化。余計な付帯 工事費を抑え、資産価値を育てる運用を可能にします。 ✓
6. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 CASE 2の重要ポイント！ 6 物件が備える 設備もチェック 劣化対策等級を 1つの指標に！ 修繕しやすい 物件かチェック 設備や外観、仕様は長く物件を保有するためには切っても切り離せないところ。 しっかりとチェックし、後々自分の首を締めないようにしよう！
7. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 Cさんは、1棟目の成功に自信を深め、「レバレッジをかけて資産を増やすべき」という提案に乗って短期間で 追加投資を繰り返しました。しかし、借りられる金融機関から順に融資を引いた結果、戦略的な融資枠を使い 切り、さらに金利上昇が追い打ちをかけました。現在は資産全体のキャッシュフローが逼迫し、健全だった1 棟目の利益までもが返済に消えています。 CASE 2 CASE 3：計画不足からくる資産拡大の失敗 5 課題 リバイブルなら  金融機関ごとの特性を考えず、目先の条件だけで決め た結果、将来の融資枠を自ら潰してしまった。  健全な取引実績に基づく独自のネットワークを活用。先を見据え、 資産拡大を止めない戦略的な資金調達を支援します。  1件ごとの収支のみに執着し、資産全体（事業や家族） を俯瞰したリスクの「面」を捉えていなかった。  単一の物件評価に留まらず、オーナー様の資産全体を俯瞰した 収益計画を策定。金利変動にも耐えうる運用体制を構築します。  いつ・いくらで売るかの出口を決めずに投資を広げ、相 場下落時に身動きが取れなくなった。  賃貸管理を通して資産価値を可視化。出口戦略に基づき最適な タイミングでの売却支援を行い、資産の最大化をお手伝いします。 ✓ ✓ ✓
8. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 CASE 3の重要ポイント！ 8 単一的な事象より 俯瞰的な視野を！ 資産の使い方は 後々効いてくる 出口戦略を持つ 企業とお付き合い 不動産投資は一種のファイナンシャルプランです。今が良ければ良いという考えではなく、しっかりと 出口戦略まで見据えることができる企業とお付き合いをしましょう。
9. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 不動産投資の成否は「リスクをどう支配するか」で決まる 9 ご覧いただいた3つの事例は、決して特殊なケースではありません。 共通しているのは、供給者側の論理に乗り、本来コントロールすべきリスクを放置してしまったという点です。 不動産投資における失敗は、知識不足ではなく、判断基準の欠如から生まれます。 私たちが提供するのは、単なる「建物」ではありません。 土地・建物・サービスの3つを一体化し、リスクをコントロール下に置く「次世代型の投資開発」です。 「立地」の失敗 CASE 1 「建物」の失敗 CASE 2 「計画」の失敗 CASE 3  厳格な仕入れ基準  将来コストを見据えた設計  出口までを描く運用設計 リバイブル 基準 不動産投資 の成功 SUCCESS
10. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 物 件 開 発 実 績 投資用開発 住宅用開発 リバイブルの物件供給実績 2,000 室超 7 棟数 戸数 自社開発 105 1,158 コンサル 10 87 その他 32 棟数 戸数 テラスハウス 15 62 戸建分譲 6 宅地分譲 11区画 木造アパート テラスハウス 戸建住宅 RCマンション 首都圏での実績157件、総戸数1,245件 事業開始より5年で68戸の供給実績 投資用開発と住宅用開発。二つの視点が、揺るぎない資産価値を創り出す。
11. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 独自のバリューチェーンが創り出す、次世代型の物件開発手法 8 取引事例 環境分析 利便性 管理状況 仕様評価 STEP2 【品質の適正化】 自社商流による 「高耐久×低コスト」の両立 STEP1 【土地の最大化】 多角的な視点による 「最適解」の策定 STEP3 【価値の永続化】 出口を見据えた 「運用設計」のビルトイン 複数の選定ステップを経て、リスクを最大限排除した収益性の高い安定物件をご提案 新耐震基準 LCC最適化設計 生活課題の解決 設計 部署横断のシナジーにより、住宅・店舗・ ビル・ホテルなど、その土地が持つ潜在能 力（ポテンシャル）を最大限に引き出す用 途を企画。変形地であっても収益物件へ と転換するノウハウを投入します。 メーカーとの直接取引による「独自の資 材調達ルート」を確立。中間コストを徹底 的に排除し、その余力を「劣化対策等級 3」や「高耐久素材」の採用に充てることで、 適正価格で圧倒的な品質を実現します。 竣工して終わりではなく、将来のリフォー ム・リノベーションを前提とした可変性を 設計段階で確保。管理・売却までを一体 化したロードマップにより、資産価値を 「育てる」仕組みを建物に組み込みます。 劣化対策等級3 独自資材調達 ルート 出口を見据えた 可変性 and many more
12. 不動産投資の失敗例を学ぶ「失敗事例集」 お問い合わせ・会社概要 12 03-6206-9318 株式会社リバイブル 〒101-0047 東京都千代田区内神田1-14-8 KANDA SQUARE GATE 7F 尾形 優 100,000,000円 横浜支店 〒221-0835 神奈川県横浜市神奈川区鶴屋町2丁目21番地9号 三善ビル8F 大阪支店 〒530-0012 大阪府大阪市北区芝田2丁目1番18号 西阪急ビル1F 宅地建物取引業 国土交通大臣（1）第10342号 賃貸管理業者登録 国土交通大臣（1）第4605号 住宅宿泊管理業 国土交通大臣 （1）第F03751号 不動産特定共同事業 東京都知事 第178号 一般不動産投資顧問業 一般 第1379号 社 名 本 社 代表者 資本金 拠 点 許認可 ・ 無料個別相談 ・ 収支シミュレーション お気軽にお問い合わせください 受付時間 ： 平日 9時～18時 当社は東京証券取引所 TOKYO PRO Market 上場企業です。