Upgrade to Pro — share decks privately, control downloads, hide ads and more …

How Google Makes Their Money

55f002b7e1c538237a9eb82fa03c2d6a?s=47 John Wang
February 24, 2013

How Google Makes Their Money

55f002b7e1c538237a9eb82fa03c2d6a?s=128

John Wang

February 24, 2013
Tweet

More Decks by John Wang

Other Decks in Business

Transcript

  1. By  John  Wang   Feb  24,  2013  

  2. How  Google  Makes  their  Money   How  Google  Makes  their

     Money?   •  Where  Google  Makes  Money   •  AucAon  Overview   – Key  Concepts   – How  Google  Determines  Ads  to  Show   – How  Google  Charges  for  Ads   – YouTube  Video  Ads  Overview   •  Google  Ad  Spend  by  Industry,  AdverAser   •  Q&A  
  3. How  Google  Makes  their  Money   Where  Google  Makes  Money

      •  Google  Websites  ($31.2b,  62%)   –  Google.com   –  Google  Finance   –  Gmail   –  Blogger   –  YouTube  (est.  $3.6b,  CiA)   Google   Websites,     $31,221     Network   Websites,     $12,465     Other,     $2,353     Motorola,     $4,136     FY  2012,  Google  Form  10-­‐K,  12/31/12   •  Network  Websites  ($12.5b,  25%)   –  AdSense  for  Content   –  AdSense  for  Search   •  Other  ($2.4b,  5%)   –  Enterprise  products   –  Display  ad  management  services   •  Motorola  ($4.1b,  8%)   $50.2  billion  FY  2012   $43.7b,  87%  from  AdverAsing    
  4. How  Google  Makes  their  Money   AucHon  Overview   • 

    Several  ways  to  make  money:  ads,  subscripAons,  hardware,  etc.   •  The  primary  way  is  through  targeted,  online  ads   •  By  opAmizing  the  relaAonship  between  three  parAes   (adverAsers,  users,  and  the  ad  network  -­‐  Google)  through  an   aucAon  process   AdverAsers  trying  to   reach  consumers,  oaen   websites.   Users  searching  and   viewing  informaAon   online   Google  Websites   Network  Websites   •   Computers   •   Tablets   •   Smart  phones   Google  Ad  Network  programs   AdWords,  AdWords  for  Video,   AdSense  for  Content  /  Search   AdMob,  etc.  
  5. How  Google  Makes  their  Money   AucHon  Overview  –  ctd.

      •  Every  Ame  a  user  searches  or  views  a  content  page,   Google  runs  an  aucAon  to  provide  the  most   relevant  ads  to  the  user  at  an  acracAve  price  to  the   adverAser   Key  Concepts  (AdWords)   •  Max  CPC:  the  most  an  adverAser  is  willing  to  pay   for  a  click  (cost-­‐per-­‐click)   •  Quality  Score:  a  score  based  on  keyword   relevance,  clicks,  and  landing  page  quality   •  AdRank:  product  of  Quality  Score  and  Max  CPC   which  determines  posiAon  of  ad   •  Actual  CPC:  the  actual  amount  charged  to  the   adverAser  per  click  
  6. How  Google  Makes  their  Money   How  Google  Determines  Ads

     to  Show   •  To  provide  the  best  user  experience,  Google  ranks  ads  by   AdRank,  the  product  Quality  Score  and  Max  CPC.   •  The  highest  bidder  doesn’t  necessarily  win.   •  Note:  for  illustraAve  purposes.  Quality  scores  below  4  are  not   displayed.   Quality   Score   (1-­‐10)   Max  CPC   AdRank   (mCPC  x  QS)   PosiHon   AdverAser  I   10   $2.00   2  x  10  =  20   1   AdverAser  2   4   $4.00   4  x  4  =  16   2   AdverAser  3   2   $6.00   6  x  2  =  12   3   AdverAser  4   1   $8.00   8  x  1  =  8   4  
  7. How  Google  Makes  their  Money   How  Google  Charges  for

     Ads   •  To  provide  the  best  value  for  adverAsers,  Google  charges  only   when  the  user  clicks   •  Google  charges  a  fracAon  of  your  under  bidder’s  Max  CPC   •  The  higher  quality  ads  you  have,  the  less  you  pay   •  Encourages  ads  which  delight  users   Quality   Score   (1-­‐10)   Max  CPC   AdRank   (mCPC  x  QS)   PosiHon   Actual   CPC   AdverAser  I   10   $2.00   2  x  10  =  20   1   $1.61   AdverAser  2   4   $4.00   4  x  4  =  16   2   $3.01   AdverAser  3   2   $6.00   6  x  2  =  12   3   $4.01   AdverAser  4   1   $8.00   8  x  1  =  8   4   Highest   Winner’s  CPC  =  Under  Bidder’s  Max  CPC  x                                                                          +  $0.01     Under  Bidder’s  QS   Winner’s  QS  
  8. How  Google  Makes  their  Money   YouTube  Video  Ads  Overview

      •  In-­‐Stream  Ads   –  TrueView  in-­‐stream  ads  (CPV)   –  TrueView  in-­‐slate  ads  (CPV)   –  In-­‐stream  select  ads   –  Standard  in-­‐stream  ads  (CPM)   •  :15  -­‐  :30  in  length   •  Classic  TV-­‐like  format   –  First  Watch:  ~75m  daily  impressions  from  up  to  56m  unique  views   –  Google  :30s:  place  30sec  in-­‐stream  ads  on  YouTube  &  Google  Display  Network   •  TrueView  Ads  (CPV)   –  In-­‐stream  (tv-­‐style)   •  Can  be  longer  than  :30s,  users  can  skip  aaer  5s   •  AdverAsers  are  charged  only  if  ad  finishes  or  uesrs  watch  at  least  30  seconds.   –  In-­‐display  (sidebar)   –  In-­‐search  (above  or  beside  search  results)   –  In-­‐slate  (before  videos  10+min  in  length)  
  9. How  Google  Makes  their  Money   Google  Ad  Spend  by

     Industry,  AdverHser   Industry  Overview  (2-­‐10)  
  10. How  Google  Makes  their  Money   QuesHons  &  Answers  

  11. How  Google  Makes  their  Money   Supplemental  Slides  

  12. How  Google  Makes  their  Money   How  Search  AdverHsing  Works

     (CPC)   •  User  browses  publisher  page  with  ads   –  Google.com  +  AdWords   –  Network  Website  +  AdSense  for  Content/Search   •  Page  sends  request  for  ads   •  Google  extracts  relevant  keywords   –  Query  terms  (Google.com  search)   –  Page  terms  (AdSense,  Gmail)   •  Google  finds  most  relevant  ads   –  Calculate  Ad  Rank  =  Max  CPC  *  Quality  Score   –  Ranks  ads  by  Ad  Rank   •  Google  calculates  Actual  CPC  for  ads   –  Actual  CPCa  =  Max  CPCu  *  (  Quality  Scoreu   /  Quality  Scorea  )   –  a  =  actual,  u  =  underbidder   •  Google  displays  ads  ranked  by  Actual  CPC   •  Google  charges  adverHsers  Actual  CPC  for  ad  
  13. How  Google  Makes  their  Money   Google  Revenues  Trends  

    •  Search  Ads   •  Display  Ads   •  Mobile  Ads   •  Google  Apps    $-­‐          $10,000      $20,000      $30,000      $40,000      $50,000      $60,000     FY  2004   FY  2005   FY  2006   FY  2007   FY  2008   FY  2009   FY  2010   FY  2011   FY  2012   Google  Annual  Revenue  (millions)   Google  Websites   Network  Websites   Other   Motorola  
  14. How  Google  Makes  their  Money   Where  Google  Makes  Money

     –  ctd.   •  Google  and  Network  Websites  ($43.7b,  87%)   –  Search  AdverHsing   •  AdWords,  AdSense   –  Mobile  AdverHsing  ($8b  run  rate,  Oct  2012  Larry  Page)   •  AdMob   –  Display  AdverHsing  ($2.54b  est.,  Feb  2012  eMarketer)   •  Double  Click   •  Other  ($2.4b,  5%)   –  SubscripHons  &  Licensing   •  Google  Apps,  maps,  display  ad  management  services   •  Motorola  ($4.1b,  8%)   $43.7b,  87%  from  AdverAsing