動画「【デロイトトーマツ】M&A価格が大幅に高くなった一流FAの交渉技術を徹底解剖！【11/12セミナー告知】」で投影したスライド

YouTubeで公開した動画に使用した投影資料の共有です（2026/10/15公開）。

■動画の内容
M&Aで会社の譲渡金額が、前任のM&A業者の提示から「数倍」になった実例があります。
その裏側にあったのは秘策ではなく、ほとんどの中小企業M&Aでできていない基本でした。
デロイトトーマツの一流FAをゲストに迎え、そのノウハウを引き出します。

■動画URL
【デロイトトーマツ】M&A価格が大幅に高くなった一流FAの交渉技術を徹底解剖！【11/12セミナー告知】（21分38秒）
https://youtu.be/CCQ3rSZqgKU

■出演者
古旗淳一（公認会計士・税理士）
株式会社STRコンサルティング代表取締役
買い手企業担当者としてのバックグラウンドを生かし、独立後は数多くのM&Aの相談に対応。
専門家としての知識と現実的な実務経験、最新の現場情報を踏まえてわかりやすく解説します。

【ゲスト】
川畑知志（合同会社デロイトトーマツシニアマネジャー）
国際協力銀行、大手FA会社を経てデロイトトーマツに参画。FAとして数多くのM&A案件を手がける。

【動画内容の要約】
とあるM&A業者が成約直前まで進めながらブレイクした会社売却案件を、契約終了後に合同会社デロイトトーマツがFA（ファイナンシャルアドバイザー）として受任。売り手が満足できる条件で成約し、譲渡金額は前任の業者が進めていた金額の「数倍」という水準になりました。中小企業M&A専門の公認会計士・税理士が、デロイトトーマツの川畑知志シニアマネジャーに質問しながら、一流FAが会社売却の裏側で行っている2つの基本を引き出します。2026年11月12日（木）開催のセミナーのデモンストレーションを兼ねた告知動画です。

▼ 譲渡金額が数倍になった理由は「基本に忠実な2つのこと」
・秘策ではなく、①会社の将来性を事業計画（数値計画）に落として説明した ②しっかりした競争環境（入札）を作った、という2つをやり切った結果
・デロイトトーマツの見方は「高く売った」のではなく「会社の将来性を考慮した適正な価値での譲渡」。買い手も同意見で、M&A後も事業計画どおりに成長
・大手FAには当たり前の2つが、中小企業M&Aの現場ではほとんどできていない

▼ 正しい価値を買い手に伝えるノウハウ：将来性を事業計画の数字にする
・前任の業者の値付けは「純資産＋営業利益の数年分」という足元の決算書ベースで、将来性が価格に反映されていなかった。先行投資は足元では費用として利益を押し下げるため、過去の利益だけの値付けでは未来に投資している会社ほど損をする
・買い手の「売り手の味方はそう言うでしょ」という半信半疑を突破するため、投資額・リピート率・新規獲得率などのデータで「根拠のある数字」に落とす
・シナジーは乗せず対象会社単独の計画を示し、それを支える強み・経営資源をIM（インフォメーションメモランダム／企業概要書）で説明する。事業計画は数字だけでは信用されず、裏側の強みと経営資源があって初めて説得力を持つ

▼ 競争環境を作り出すノウハウ：本音の条件は入札からしか出てこない
・一対一では、買い手はどれだけ将来性を示されても自社に有利な条件を提示しようとする。本音ベースの条件をもらうには入札を前提とした競争環境が必要不可欠
・入札は一番高い札を入れた買い手が買う。「他社もこの情報を見ている」というプレッシャーが全力の価格を引き出す。ただし根拠のない事業計画や価値を感じないIMでは競争は起きない
・成約金額は売り手が提示した数字ではなく、「事業計画の実現を前提にバリュエーションを自由に出してください」という入札の結果。上場会社同士なら普通の評価水準で、買収後も減損は発生していない

▼ 11月12日セミナーのご案内
・2026年11月12日（木）16:00〜、東京・丸の内の新東京ビル（デロイトトーマツセミナールーム）で開催。参加費無料
・本番では、実際の入札結果、入札を活性化させた秘訣、買い手側のキーマンへのアプローチ方法、本物のFAを見分ける方法を深掘り。大手M&A仲介会社出身のメンバーも登壇し、仲介とFAの違いを実体験を交えて解説