エイチームHD M＆A方針説明会資料（2025年12月改定）

エイチームホールディングス（3662）は、売上向上支援カンパニーへの変革を図るべく、M＆Aを核とした成長戦略を推進しております。本資料は、当社のM＆A方針に関する資料です。
なお、動画については2024年8月7日に開催した当社のM＆A方針の説明会の動画です。
※現在のスライドは、2025年12月に改定したものを掲載しております。

▼Youtube動画
https://www.youtube.com/watch?v=GZATO6InHwI

Transcript

1. 株式会社エイチームホールディングス（証券コード：3662） エイチームホールディングス M＆A 方針説明資料 2025.12 © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd.
2. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 1. エイチームホールディングスのご紹介 2. 当社のM&A 戦略について 3. 中期経営計画のご説明 4. 事業提携及び資金調達について 2
3. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 1. エイチームホールディングスのご紹介 3
4. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 4 会社概要（ 2025 年7月31 日現在） 商号 株式会社エイチームホールディングス 証券コード 東証プライム 3662 設立 2000 年 2 月 29 日 本社所在地 名古屋市中村区名駅 3 -28 -12 大名古屋ビルヂング 32F 代表取締役社長 林 高生 業種 情報・通信 セクター インターネット・ゲーム 決算期 7 月末 連結子会社数 12 社（国内 11 社、海外 1 社） 連結社員数 783 名 （役員、アルバイトを除く） 単元株式数 100 株
5. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 代表取締役社長 林高生 略歴 代表取締役社長 林 高生 Takao Hayashi TOP PROFILE 1971.12.18 岐阜県土岐市に生まれる 1982.12 コンピュータプログラミング 開始 1987.03 多治見市多治見中学校 卒業 1987.04 学習塾経営・さまざまなアルバイト 1997.06 個人事業として「エイチーム」創業 ソフトウェアの受託開発を開始 2000.02.29 有限会社エイチーム 設立 2004.11.01 株式会社エイチームに組織変更 5
6. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 沿革 6 あ エイチームの主な沿革 ￭ ライフスタイルサポート事業の初サービス ｢引越し価格ガイド ｣開始 ￭ MMORPG｢エターナルゾーン ｣をリリース ￭ ｢かんたん車査定ガイド ｣サービスを開始 ￭ 「すぐ婚 navi 」（現「ハナユメ」）を開始 ￭ 当社初のiOS搭載端末向けアプリリリース ￭ 当社初の任天堂株式会社 Wii ウェア向けゲーム配信開始 ◼ グリー株式会社と業務提携 ◼ 4月 東京証券取引所マザーズに上場 ◼ 11月 東京証券取引所市場第一部に上場 ￭ Increments 株式会社（現 Qiita 株式 会社）を完全子会社化 ￭ 株式会社リンクス（現 株式会社エイチーム ライフデザイン）を完全子会社化 ◼ 株式会社エイチームが 純粋持株会社体制に移行 ￭ 「ラルーン」をメドレー社に譲渡 ￭ microCMS 社 子会社化 ￭ Paddle 社 子会社化 ￭ WCA社 子会社化 2006 2007 2008 2011 2012 2017 2020 2021 2024 2023 M＆A M＆A M＆A M＆A ◼ アドバンテッジアドバイザーズ との業務資本提携を締結 業務資本提携 2025 ￭ ストレイナー社 子会社化 M＆A ◼ 「 cyma -サイマ -」をワイ・ インターナショナル社に譲渡 ￭ エイチーム ホールディングスへ 社名変更
7. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 「送客・集客」 比較サイト・情報サイト など様々な Web サービ スを運営 「法人支援」 法人向けにデジタル集客 や業務効率化支援に関す るソリューションを提供 「ネット販売」 複数の商材のD2C。定期 購入型のビジネスモデル で継続顧客を獲得 「ゲーム開発」 世界中の人々にゲームア プリ等を提供、オリジナ ルIPと協業案件を開発 インターネットを軸に多様な事業を展開する IT企業として、 テクノロジー×デジタルマーケティング を強みに様々なソリューションを展開 エンターテインメント メディア ソリューション D2C 7 事業概要
8. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 8 主要サービス エンターテインメント メディア・ソリューション D2C 引越し比較・ 予約サイト 結婚式場 情報サイト エンジニア向け 情報共有サイト Web サイト 作成・管理ツール ヴァルキリーコネクト ユニゾンリーグ ダークサマナー 三国大戦スマッシュ！ ダービーインパクト 化粧品・スキンケアブランド ドッグフードブランド 車査定・ 車買取サイト レギオンウォー
9. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 当社の競争力の源泉 健全な財務基盤と強固な企業文化のもとケイパビリティを獲得 9
10. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 共通の強みを活かたインオーガニック成長 10 共通の強みであるデジタルマーケティング力・高い技術力・企画力 により 、 インオーガニック投資による M＆Aを実施し、非連続な成長を目指す デジタル マーケティング 企画力 スピーディな ビジネス展開力 技術力 デジタルマーケティング事業で培った 高度なデジタル集客ノウハウ インオーガニック成長戦略として デジタルマーケティング領域の M＆Aを実施していく 法人企業へのデジタル集客支援 B to B領域への展開を図る
11. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 2. 当社のM&A 戦略について 11
12. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 目指す姿 一人では見えない景色を、連合の力で。 マーケティングの未来を灯すハブになる 12
13. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 当社が目指すマーケティング支援の姿 成果直結型マーケティングパートナーとして、事業成長を加速させます。 当社が目指すマーケティング支援 当社クライアントから聞く悩み • 事業成果にコミットする「一気通貫サポート」 ◦ 戦略立案から改善までワンストップで提供 ◦ 広告、 SEO、 SNS、 CRMなど最適な手法を組み合わせ、成果 の最大化を目指す ◦ リアルタイムなレポーティングと分析により、投資対効果 を明確に把握可能 • 自社メディア運営で培った「実践的な知見」の提供 ◦ 大規模メディア（引越し侍など）の運営経験に基づき、本 当に成果の出るノウハウを提供 ◦ 単なる集客数だけでなく、成約に繋がる質の高いリード獲 得を追求 • 柔軟かつ効果的な「予算最適化」 ◦ チャネル横断でのデータ分析に基づき、常に最適な予算配 分を提案・実行 ◦ 部分最適ではなく、事業全体の成長に最も貢献する投資判 断をサポート • 本質的な課題解決を追求する「伴走型支援」 ◦ 単なる外注先ではなく、クライアントの事業成長を共に目 指すパートナーとして深くコミット ◦ 必要に応じて開発や顧客基盤の構築支援も実施 広告運用、サイト制作、 データ分析などが バラバラで、全体最適 が測れない 施策の費用対効果が 見えにくく、何が本当 に事業成長に貢献して いるかわからない 代理店は運用代行が 中心で、事業全体の 戦略やグロースに関す る知見が不足しがち 施策の費用対効果が見 えにくく、何が本当に 事業成長に貢献してい るかわからない 支援の分断 成果の不透明性 知見の不足 予算配分の 硬直化 13
14. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. なぜ業務提携ではなく「資本提携」なのか？～グループ全体の成長を最大化する戦略～ 資本関係が双方のコミットメントを強化。エイチームは資本提携を 通じて、グループ全体の持続的な成長と企業価値向上を追求します。 エイチームが目指す資本提携による「連合」 従来の個別業務提携の課題 限定的なシナジー シナジーを最大化 させ、迅速な意思 決定が可能 14
15. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 「売上向上支援カンパニー」のイメージ 15 多様な売上向上に必要なソリューションをワンストップで提供 送客支援 クライアント企業 運用代行 ツール提供 支援 デジタルマーケティング力を活かし、 売上向上に向けたコンサルティングサービスを提供 業務効率化支援 情報共有ツール SNS運用SaaS SEO支援系SaaS WEB 広告系SaaS CMS ASP MAツール 業務支援ツール 売上向上支援全般 広告運用コンサルティング SEOコンサルティング WEB 制作支援 ソフトウェア選定支援 各種集客支援 集客支援領域 検索エンジン SNS運用代行 デジタル広告運用 デマンドジェネレーション 運用代行 既存サービス 比較サイト 情報メディア 送客 広告プラットフォーム サイト利用 ユーザー
16. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 16 エイチームの提供価値 自動車関連事業（ナビクル）を例にしたサービス提供イメージ 集客メディア ･広告の最適化を図る総合的な集客力向上支援を一体的に実施 “売上向上” に関する 中古車業者 A社の課題 (例) 比較メディア経由の 成約CVR向上を図りたい 自社集客に注力したいがデジタル 広告全般やWEB 制作、 SEOのノウハウがないのが悩み 集客後の成約率が低い。 営業効率を向上させたい が リソースもノウハウもない AIを活用して効率的な集客・営業 手法を開拓したいが、技術的な知 見もなく選定できない 見積･請求を効率化して 顧客満足度を上げたい。 適したシステムがないだろうか ナビクルの送客数アップ ＋他メディアの提案 デジタル広告の 総合的なコンサルティング ･代行 成約までのナーチャリングをデマン ドジェネレーション事業として代行 ルート最適化・ツールの提供、 見積・請求管理ツール等の提供 AI・ DXツール提供、活用支援など のコンサルティング・代行 エイチームのソリューション AI・ DXツール 業務効率化SaaS ツール ・ ・ ・ ネット広告代理店 SEO･WEB 制作 比較メディア デマンドジェネレーション デジマ戦略立案 広告運用ツール提供 LTV改善支援 ルート最適化ツール × + 集客向上支援 業務効率化支援
17. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 17 成長戦略の核であるコンサルティング領域の M＆Aによる想定シナジー メディア運営で培った強み ×営業・顧客管理ノウハウ等で事業シナジーを見込む エイチームの提供価値 ネット広告代理店の提供価値 高度な集客ノウハウ メディア運用で培った SEOやWEB 広告運用などの 高精度な集客・広告運用ノウハウ クリエイティブ制作能力 メディア、バナー、 LP（ランディングページ）、 WEB サイト等の制作能力を内製化 徹底した最適化・改善プロセス 企画・制作・ KPIモニタリング、改善の高速 PDCA を実施 顧客ネットワーク メディア事業で獲得した集客ニーズを有する広範な 顧客群 アカウント営業・管理ノウハウ 広告プランニング ･レポーティングを実施・管理す る機能 コンサルティング能力 広告主の集客ニーズの把握能力、メディア以外の集 客方法を提案する機能 SaaS ツール等 広告運用や顧客管理など、集客支援を高度化、レバ レッジ可能なツール 顧客ネットワーク 代理店活用ニーズを有する広告主のアカウント群 Google ・ Yahoo とのパートナーシップ プラットフォームとの強固な関係性 人的リソース 営業、プランナー、広告運用、制作等のマネジメン ト～実務までのチーム 法人顧客に向けて、多様な売上向上に必要なソリューションをワンストップで提供
18. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. M&A の実績 直近4件、累計 6件のM&A を実施 今後さらに M&A を拡大していき、強固な連合軍を結成していく予定 2017 年12月株式取得 取得年月日 2021 年2月株式取得 2024 年6月株式取得 2024 年11月株式取得(66.6%) 2024 年12月株式取得 2025 年3月株式取得 ジョイン企業 18
19. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 当社のM&A 戦略：持続的な企業価値向上のために M&A を実施し連合軍として成長することで、持続的な企業価値向上を目指す ②提供価値を拡大 ①成長を加速 ④経営基盤を強化 ③強固なチームを構築 M&A による企業価値向上 M&A による非連続な成長で 企業価値向上のスピードを最大化 新たな技術・サービスを取り込み、 顧客への提供価値を飛躍的に向上 多様な専門性を持ち優秀な人材・チーム を獲得し、イノベーションを創出 グループ経営によるシナジーで効率性と 収益性を最大化 19
20. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 20 M＆Aの主なターゲット領域 FY2028 までに、 M＆Aに100 億円以上を投下、成長投資を加速化 主なターゲット企業は、デジタルマーケティング領域 ターゲット業種 目的 デジタルマーケティング 、 営業支援SaaS 、 業務効率化SaaS 送客メディア 獲得する機能 ￭ SaaS による業務効率化支援 ￭ 安定的な収益向上の実現 ￭ メディア連携による収益拡大 ￭ クライアントリーチの獲得 10-30 名 業績＋ MRR 成長も重視 10-30 名 1-10 億円 企業規模（参考） 社員数 営業利益/EBITDA メディア 連携 顧客基盤 顧客基盤 業務支援
21. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 当社のPMI 及びバリューアップの考え方・取り組み 貴社の独立性と文化を尊重しながら、グループ全体の強固な経営基盤と リソースを活用し、共に持続的な成長を目指していきたい 当社のPMI/バリューアップメニュー PMI/バリューアップの前提・考え方 合衆国制 統合推進 売上アップ 経営効率化 クロスセル、 統合営業 知見、 ノウハウ共有 販路共有 資金提供 共同購買 バックオフィス 統合 人材提供 ￭ 各社の方針や文化を尊重し、 独立性を遵守 ￭ 上場企業基準のガバナンスは担保 ￭ 必要に応じて機能やアセットを統合 することにより、グループメリット を活用 各顧客を分析し、見込みのある顧客に グループサービスを提案 別事業で培った知見やノウハウを共有し、 効率的な成長をサポート 販売パートナーなどにグループ商材も紹介。 名阪商圏の開拓もサポート 成長戦略に沿った資金を 150 億まで提供。 必要に応じて M&Aも支援 サーバー等ボリュームディスカウントが効く ものは経路を 1本化 必要に応じて経理 /法務/総務/人事機能を統一 成長に貢献するため必要な箇所に応じた人材 を提供 戦略サポート 必要に応じてより成長するための戦略を助言 21
22. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. PMI 及びバリューアップ例 会社に合った取り組みを実行することでバリューアップに貢献 売上アップ 経営効率化 クロスセル、統合営業 販路共有 資金提供 共同購買 バックオフィス統合 人材提供 戦略サポート クロスセル、統合営業 販路共有 資金提供 共同購買 バックオフィス統合 人材提供 戦略サポート クロスセル、統合営業 販路共有 資金提供 共同購買 バックオフィス統合 人材提供 戦略サポート 知見、ノウハウ共有 クロスセル、統合営業 販路共有 資金提供 共同購買 バックオフィス統合 人材提供 戦略サポート 知見、ノウハウ共有 知見、ノウハウ共有 知見、ノウハウ共有 実施領域 未実施領域 22
23. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. PMI 及びバリューアップ例 グループの有力人材を派遣し、様々な施策を行った結果、 MAU 、イベント参加者数が増加 売上アップ 経営効率化 買収前の課題 PMI 施策 ビジネスサイドの融合により売上向上 ￭ M&A前から活躍している Qiita のビジネスサイドメンバー との融合によって営業力の強化 ￭ エイチームグループの若手人材の数名が Qiita に異動し、 中心人物として活躍 コミュニティファーストな施策にも注力 ￭ 人員の拡充や管理部門・社内インフラの統合により、短 期の施策と比較すると優先度が後回しになってしまう重 要な取り組みにも一定の注力 ￭ SNSの情報発信をはじめ、エンジニア向けテックカンフ ァレンス「 Qiita Conference 」、記事投稿イベント 「 Qiita Engineer Festa 」、オンライントークイベント 「 Qiita Night 」、記事投稿イベント「 Qiita Advent Calendar 」のアップデート、企業タイアップ 型ハッカソ ンの開催、 Qiita 表彰プログラムなど様々な施策を実施 PMI による具体的な成果 イベ ント 参加 者数 売上 利益 会員 数 FY2018→FY2019 黒字化達成 150 万 人 突破 1500% 増加 ※ 2025 年3月をもって 150 万人を突破 ※ジョイン時は 24万人程度 組織のマネジメント マネタイズ 23
24. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. PMI 及びバリューアップ例 エイチーム HD の持つデジタルマーケティングにおける深い知見と実行力を 活かし PPCの取り組みを実施したところ、売上が 8倍、営業利益も 4倍に増加 結果 売 上 営 業 利 益 2021 年→2023 年 約 8 倍 約 4 倍 買収前の課題 PMI 施策 エイチーム HDのノウハウによる PPC広告の最適化 ￭ エイチーム HDの専門チームによるアカウント再構築と最 新運用手法の導入 ￭ ターゲット顧客に響く広告クリエイティブの継続的改善 データドリブンな意思決定基盤の構築 ￭ 詳細な効果測定と多角的なデータ分析を可能にする基盤 を整備 ￭ データに基づいた迅速な改善サイクル (高速PDCA)の確立 徹底したユーザー視点での改善ループ • 顧客インサイトの分析と、それに基づくキーワード戦 略・ LP改善 • コンバージョン率最大化に向けた継続的な ABテスト実施 PPC広告のノウハウ 不足により、潜在的 な成長機会を活かし きれていない状況 買収後3年での投資回収を達成！ 24 売上アップ 経営効率化
25. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. PMI 及びバリューアップ例 PLGと SLGを通して各種施策を推進し、 MRR が12.4% 増加 買収前の課題 PMI 施策 Product Led Growth ： Qiita との連携強化により多数の取組を実施 ￭ 「 Qiita 」との事業連携を軸に発信力を強化 ￭ 各取組により潜在顧客へのアプローチを最大化 Sales Led Growth ： ビジネスチームを新設、攻めのアプローチへ • 積極的な法人向け営業の強化に向け、ビジネスチー ムの体制を構築 PMI による具体的な成果 営業及びマーケティ ング体制が 未整備、 ビジネス層へのアプ ローチ（ SLG）が 不十分な状況 MRR リー チ数 導入 企業 社数 2024 年6月→11月 約 2倍 ※リーチ数：資料請求・問い合わせ件数等の総数 10,000 社 突破 12.4% 増加 ※ 導入社数：全登録者のうち、フリーメールを除外したドメイン数 ※ 2024年11月19日時点における登録社数をもって 10,000 社を突破 Qiita との連携をす ることで、潜在顧客 へのアプローチを 最大化したい ※ MRR(Monthly Recurring Revenue) ：月次経常収益 25 売上アップ 経営効率化
26. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. PMI 及びバリューアップ例 リスクに対処できるよう暗号資産の保管体制を整備。 グループの採用ノウハウを活かし、即戦力人材の中途採用も実施 買収前の課題 PMI 施策 バックオフィス機能の抜本的強化 • エイチーム HDへの経理・総務・法務・労務機能の一部移 管と標準化 • グループ共通の採用プラットフォーム導入による中途採 用機能の確立 暗号資産管理体制の再構築 • ATEAMのセキュリティノウハウを活かした保管・運用プ ロセスの整備 • 内部統制システムの導入によるリスクの可視化と低減 即戦力人材の戦略的採用支援 • エイチーム HDの採用チャネルとブランド力を活用 • 事業戦略に基づいたターゲット人材の明確化と採用プロ セスの伴走 PMI による具体的な成果 代表がコア業務に集中できる体制 を 実現 • 管理業務の負担を大幅に軽 減し、代表が事業戦略や新 規開発に注力可能に 急成長に伴うバック オフィス体制の整備 遅れ 専門性の高い暗号資 産管理におけるリス ク対応の必要性 事業拡大を担う即戦 力人材の採用難 経営 採用 事業 基盤 初の即戦力エンジニア 1名獲得に成功 安心して攻められる事業運営体制 へ • 暗号資産関連リスクの大幅 低減により、より積極的な 事業展開が可能に 26 売上アップ 経営効率化
27. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 最後に その技術、その知見、埋もれさせてはいけない。 次世代連合で、共に市場を驚かせましょう。 27
28. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 3. 中期経営計画で目指す姿 28
29. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 29 中期経営計画のサマリー 中期経営計画 239 340 0 150 300 FY2024 FY2028 5.6 20 0 6 12 18 FY2024 FY2028 売上高 営業利益 (億円) (億円) 売上高 340 億円 M＆A投資額100 億円 営業利益 20 億円 調整後EBITDA 40 億円 FY2028 までのコミットメント 総還元性向 平均 100 ％以上 取組テーマ 成長性の向上 メディア事業のクライアント企 業とのタッチポイント及びデジ タルマーケティング力を活かし た“売上向上支援カンパニー ”へ の変革に向け 、 FY2028 年まで にM&Aへ100 億円以上を投下。 リスク・ボラティリティの低減 法人向け事業支援サービス領域 の売上高構成比の上昇に加え 、 経営に関する議論及び意思決定 を行う会議体の全面刷新により 、 予実および投資採算性管理を徹 底し利益志向を追求 。 株主還元の強化 総還元性向については 、 FY2025 ~FY2028 において平均 100 ％以上に引き上げる見込み 。 株主還元合計額は今後 4 年間 （ FY2025 -FY2028 ） の期間で、 40～50億円を見込む 。 ガバナンスの強化 取締役会の実効性強化を高める べく 、 取締役のスキルマトリク スを定義 。 投資・ 資源配分の最 適化に向け 、 戦略投資を HD が 意思決定する体制及び HD 主体 の予実・ 実績管理を徹底。 株主還元の総額 40 ～50 億円
30. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 方向転換の背景 変革 ゲームやWEB サービス (比較・情報サイト )・ ECサイトを個人の利用者向けに運営 ライフ スタイル サポート エンター テインメント EC 総合IT企業 ユーザー・利用者 法人向けに集客支援コンサルティング や業務支援ツール等を提供する企業 へ 集客支援 コンサル 機能・ツール の提供 デジタルマーケティング支援 売上向上の支援 売上向上支援カンパニー クライアント企業 30
31. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 成長性の向上に向けた経営戦略「売上向上支援カンパニー」 法人向けにデジタルマーケティング力を活用した 事業支援サービスを展開する 売上向上支援カンパニー を目指す 集客支援 業務効率化支援 コンサルティング ユーザー クライアント企業 サイト利用 送客支援 運用代行 ツール提供 支援 送客 運用代行 業務支援ツール 情報メディア / 比較サイト 広告プラットフォーム 検索エンジン / デジタル広告運用 SNS運用代行 / BPO （ 営業代行） 情報共有ツール SNS運用SaaS WEB 広告系SaaS SEO支援系SaaS CMS / ASP MAツール 広告運用コンサルティング / SEOコンサルティング / WEB 制作支援 / ソフトウエア選定支援 / 各種集客支援 31
32. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 売上向上支援カンパニーの背景 世の中の課題 当社の価値 集客方法の多様化×高度化により ､ デジタル集客に課題を持つ企業が多数 デジタルマーケティングノウハウを駆使し 法人向けに集客支援サービスを提供 多くの企業が抱える経営課題 「デジタル集客」 メディアミックス 集客方法の多様化 専門的なノウハウ 高度な技術力 WEB 集客競争激化 技術 × ソリューション AI WEB VR / AR Security Big Data IoT Software DX 効率化 自動化 仕組化 SaaS CMS DG WEB 制作 動画 SNS 広告運用 SEO 広告 メディア 32
33. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 33 各セグメントの売上構成比の変化 エンタメの爆発性 ×ライフスタイルの継続安定性という事業ポートフォリオから メディア・比較サイトを中心としたライフスタイルにシフトしつつある 50.3% 42.9% 6.8% 376 億円 71.8% 18.4% 9.8% 239 億円 FY2018 売上高 構成比 エンターテインメント ライフスタイルサポート EC FY2024 売上高 構成比
34. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 4. 事業提携及び資金調達について ※ 2024年6月7日に開示した「 第三者割当により発行される第９回新株予約権及び第 1回無担保転換社債型新株予約権付社債の募集に関するお知らせ 」及び「 事業提携に関するお知らせ 」をご参照ください。 34
35. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 35 事業提携の目的 企業価値向上の実現に向け、成長戦略の加速化及び実行力を高める アドバンテッジアドバイザーズ社との事業提携及び資金調達により戦略推進力強化 Advantage Advisors について 国内のプライベート・エクイティ・ファンド（ PEファンド）のパイオニアであるアドバンテッジパート ナーズグループの中で、上場企業成長支援プライベート投資 *を担う会社。これまで多数の上場企業への コンサルティング、成長支援実績を持つ。 戦略的アドバイス及び 豊富なネットワークの活用 提携のポイント① 成長戦略の加速化及び 実行力を高める経営支援 提携のポイント② 資金調達により経営基盤の 強化を図り、事業拡大 提携のポイント③ ※ 上場企業の株式を取得するとともに経営陣と一体となって企業価値向上に取り組む投資戦略 ※ 2024年6月に事業提携契約を締結した当時の名称は株式会社アドバンテッジアドバイザーズでしたが、同社グループの組織再編により2025年7月31日付で株式会社アドバンテッジパートナーズに吸収合併されました。
36. © 2025 Ateam Holdings Co., Ltd. 36 調達概要 無担保転換社債型 新株予約権付社債（ CB） 新株予約権 発行日 2024 年6月26日 調達予定額 約25 億円 約25 億円 満期 5 年 - 転換・行使 可能期間 2024 年12月～2029 年6月 転換・行使価額 643 円 利率 0 % - 割当先 AASC II P, L.P. 資金使途 ￭ 事業拡大のためのM＆A資金 ￭ 経営基盤強化及び事業拡大に伴う人的投資及び ITシステムへの投資 ￭ 事業拡大に向けた広告宣伝費及び広報費 ￭ 事業拡大のためのその他の投資 本新株予約券付社債の調達資金による企業価値向上と持続的な成長を確認するための相当な期間として、 2024年6月27日から 2024 年12月26日までの期間（払込期日の翌 日から半年後まで）は、 本無担保転換社債型新株予約権及び本新株予約権を行使しない旨を本新株予約権及び本新株予約兼付社債に係る引受契約で締結予定です。 ※ 資金配分比率及び配分額はP19に記載
37. Creativity ×Tech で、 世の中をもっと便利に、もっと楽しくすること Combining Creativity and Tech to Deliver More Convenience and More Fun to All