海外国内SaaS企業の財務データ分析・類似クラスタリング

詳細内容は以下のnoteをご覧ください。
https://note.com/poco_c/n/nf2e2590e4286

Transcript

2. 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成
 海外・国内SaaS企業の売上と売上成長率分布
 年間売上（百万円）
 売上成長率（％）

3. 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成
 海外・国内SaaS企業の負債＆純資産合計の分布（百万円）

4. 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成
 SaaS各社の売上（百万円）

5. SaaS各社の売上成長率（％）
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

6. SaaS各社のEBITDA（百万円）
 注釈：EBITDA＝営業利益＋減価償却費・償却費で算出
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

7. SaaS各社のEBITDA率（％）
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

8. SaaS各社の売上成長率とEBITDA率の相関
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

9. SaaS各社の総資産回転率（％）
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

10. 国内SaaS各社のキャッシュフロー（営業CF：プラス）
 企業 営業CF 投資CF 財務CF ロジザード ＋ − ＋ ユーザーローカル ＋ − ＋ AI CROSS ＋ − ＋ Sansan ＋ − ＋ チャットワーク ＋ − ＋ オプティム ＋ − ＋ AI inside ＋ − ＋ インフォマート ＋ − ＋ メドレー ＋ − ＋ ネオジャパン ＋ − − ラクス ＋ − − スマレジ ＋ − − オロ ＋ − − サイボウズ ＋ ＋ − CSC ＋ ＋ ＋ 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

11. 海外SaaS各社のキャッシュフロー（営業CF：プラス）
 企業 営業CF 投資CF 財務CF Datadog ＋ − ＋ Okta ＋ − ＋ Shopify ＋ − ＋ Salesforce ＋ − ＋ Atlassian ＋ − ＋ Workday ＋ − ＋ Zoom ＋ − ＋ Zendesk ＋ − ＋ HubSpot ＋ − ＋ ServiceNow ＋ − ＋ Dropbox ＋ − − DocuSign ＋ ＋ − Zuora ＋ ＋ ＋ Slack ＋ ＋ ＋ Twillo ＋ ＋ ＋ 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

12. 国内・海外SaaS各社のキャッシュフロー（営業CF：マイナス）
 企業 営業CF 投資CF 財務CF freee − − ＋ マネーフォワード − − ＋ ユーザベース − − ＋ Mongodb − − ＋ box − − ＋ 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

13. 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成
 海外・国内SaaS企業の流動資産/負債・自己資本比率
 流動資産比率（％）
 自己資本比率（％）
 流動負債比率（％）

14. SaaS各社の自己資本比率（％）
 資料：各社IR資料よりビズ・アーツ作成

15. 成長性・収益性・安全性に基づく階層クラスタリング
 資料：ビズ・アーツ作成

16. 主成分分析による次元削減と可視化
 資料：ビズ・アーツ作成

17. 各指標におけるクラスタマッピング
 資料：ビズ・アーツ作成
 売上成長率 × EBITDA率
 売上成長率 × 自己資本比率
 EBITDA率 × 自己資本比率

18. 3指標（成長・収益・安全）への3次元クラスタマッピング
 資料：ビズ・アーツ作成

19. SaaS企業クラスタ-1
 企業 売上成長率（％） EBITDA率（％） 自己資本比率（％） Wantedly 11.6 10.0 55.5 カオナビ 52.0 -5.3 42.1 チームスピリット 40.5 14.8 49.9 Sansan 30.9 10.3 46.2 HENNGE 21.5 10.5 34.8 サイボウズ 25.5 11.0 62.9 ユーザベース 10.7 0.1 33.4 メドレー 50.1 7.6 61.0 Datadog 80.8 2.7 51.2 Salesforce 60.4 1.8 42.4 Atlassian 41.0 2.9 36.8 Dropbox 64.2 5.9 29.3 HubSpot 48.9 20.6 45.7 資料：ビズ・アーツ作成

20. SaaS企業クラスタ-2
 企業 売上成長率（％） EBITDA率（％） 自己資本比率（％） freee 52.7 -36.3 77.4 マネーフォワード 64.6 -19.8 49.9 Okta 93.4 -17.6 22.0 Zuora 58.3 -16.7 43.8 Slack 51.4 -39.4 39.4 Workday 68.0 -19.9 47.7 Zendesk 49.4 -24.6 63.0 Mongodb 93.8 -23.7 3.6 box 31.7 -27.7 15.1 ServiceNow 60.7 -16.1 30.1 Twillo 62.9 -13.7 42.6 DocuSign 89.2 -8.2 24.4 資料：ビズ・アーツ作成

21. SaaS企業クラスタ-3
 企業 売上成長率（％） EBITDA率（％） 自己資本比率（％） AI inside 257.5 29.2 76.7 Zoom 190.4 17.9 45.7 資料：ビズ・アーツ作成

22. SaaS企業クラスタ-4
 企業 売上成長率（％） EBITDA率（％） 自己資本比率（％） ロジザード 5.6 21.0 84.1 ユーザーローカル 25.1 43.0 89.1 CSC 54.4 17.6 73.5 AI CROSS 42.6 11.7 79.3 スマレジ 64.4 25.1 81.9 チャットワーク 40.7 12.8 72.3 ネオジャパン 9.3 23.4 76.3 ラクス 29.9 21.1 70.3 オプティム 26.5 21.9 72.6 オロ 23.3 30.1 85.5 弁護士ドットコム 28.9 8.1 83.6 インフォマート 9.3 38.7 61.4 Shopify 72.9 -3.8 89.9 資料：ビズ・アーツ作成